2008年4月22日，第二屆中國企業(yè)跨國投資研討會在北京長城飯店召開。本次論壇的主題為“跨國投資，合作共贏”，新浪財經獨家直播了本次論壇。以下為招商銀行行長助理丁偉發(fā)表主題演講。

丁偉：今天我們歡聚一堂，共同探討和研究我國企業(yè)開展跨國投資和金融服務的問題，在此，請允許我代表招商銀行，對本次會議的主辦方，對所有支持、關心招商銀行發(fā)展的各界朋友表示衷心感謝。

目前，在經濟全球化的背景下，隨著我國經濟整體實力的不斷增強，我國經濟與世界經濟的融合程度不斷提高，我國不僅作為世界經濟最具活力的地區(qū)而吸引來自世界各國的投資，也成為新興的備受矚目的對外投資的來源地。

近年來，伴隨國家走出去發(fā)展戰(zhàn)略的逐步實施，中國將作為對外投資的重要力量，在更高的水平、更大的范圍和更深的層次上參與全球化的經濟。許多企業(yè)紛紛走出國門，通過直接的投資、收購、兼并等多種途徑，在生產、加工、流通、勞務承包、技術轉讓等各個方面，全面參與了國際市場的競爭，在我國企業(yè)跨國經營的同時，隨之產生的境外融資、貿易結算、資金管理、擔保資信等一系列金融服務的需求，經濟的國際化對我國金融國際化提出了更高的要求，如何滿足中資跨國公司境外需求，已成為中國金融界的一個重要課題。在中國金融業(yè)國際化水平相對落后的客觀條件下，離岸業(yè)務作為成熟的銀行服務渠道，為跨國投資的中資企業(yè)提供低成本的一體化的境內外金融服務，滿足企業(yè)日益增長的全球化的金融需求。

離岸金融是以非居民為服務對象的高度國際化服務，60年代，美聯(lián)儲允許美國銀行在加勒比海的巴赫馬和凱麥建立了分行，并借此參與歐洲的美元市場，加勒比海地區(qū)的離岸金融市場開始形成。70年代，由于國際貿易投資擴張與石油支出的增加，各國的貨幣與信用需求得到了快速擴張，離岸金融市場在歐洲、亞洲、中美洲和中東地區(qū)迅速擴展，80年代，美國離岸金融市場、東京離岸金融市場開始建立，標志著離岸金融市場發(fā)展進入新的時期。90年代，伴隨東南亞新興市場國家通過政府推動發(fā)展離岸金融市場，如馬來西亞、泰國曼谷離岸金融市場，遍及全球50多個國家和地區(qū)。正是由于眾多的離岸金融市場的迅速發(fā)展，將全球的金融市場連接在一起，縮小了各國金融市場之間時間和空間的距離，形成了一個全球性的國際金融市場。

綜合而言，離岸金融是金融創(chuàng)新與金融自由化的產物，是金融全球化一體的產物，是現(xiàn)代技術與金融結合的產物，其產生和發(fā)展的根本動因是生產國際化、貿易國際化和資本國際化。同時，離岸金融又促進了生產、貿易和投資進一步的國際化發(fā)展，也促進了金融國際化的發(fā)展。而跨國公司作為離岸金融市場的主要參與者，成為影響離岸金融發(fā)展的重要因素。

總體而言，盡管近年來中國對外投資發(fā)展速度很快，但是金融服務依然存在著諸多問題。如何獲得良好的金融服務，是中資跨國公司面臨的普遍問題。在中國銀行業(yè)跨國經營存在各種客觀條件限制的背景下，我國商業(yè)銀行離岸業(yè)務可通過世貿組織規(guī)定的跨國機構和境外消費兩種金融服務方式，向我國境外投資企業(yè)提供服務。WTO為這種制度提供了保障。現(xiàn)代信息制度也使離岸銀行提供了跟隨服務成為可能，離岸業(yè)務的相對自由性、全球廣泛性正是這種服務模式的優(yōu)勢。

首先，離岸銀行業(yè)務與我國企業(yè)跨國投資存在較好的默契程度，離岸業(yè)務與跨國投資的對象存在一致性，離岸業(yè)務服務的對象是我國非居民，中國企業(yè)開展跨國投資形成的經濟實體，對我國來說就是非居民。離岸業(yè)務服務與企業(yè)跨國服務投資之間存在明顯的匹配關系，離岸業(yè)務提供的是自由兌換的服務，很方便的兌換成東道國的貨幣。開展跨國投資的企業(yè)，在東道國需要的恰恰是各種可自由兌換的外幣以及以外幣為基礎的金融服務，這種匹配關系表明離岸業(yè)務與跨國投資企業(yè)之間的相輔相成，正走向正向的促進關系。企業(yè)跨國投資的規(guī)模越大，需求的離岸金融服務就越多，離岸金融業(yè)務開展的越好，企業(yè)在境外發(fā)展的環(huán)境就越有利。離岸業(yè)務對我國企業(yè)跨國投資的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，由于開展跨國投資的企業(yè)與我國商業(yè)銀行有著千絲萬縷的聯(lián)系，很多境外企業(yè)就是境內公司的子公司和分公司，而境內公司往往與國內商業(yè)銀行建立長期穩(wěn)定的信用關系，我國的金融機構對于這些企業(yè)的了解，比國外的金融機構更全面、更周到，在提供信貸擔保方面也更便利。與此同時，我國境外企業(yè)融資難的問題也相當普遍，因此，我國商業(yè)銀行離岸業(yè)務能夠為境外的投資主體提供直接的離岸金融服務支持，有效改善跨國投資企業(yè)在東道國存在的金融服務的問題。
其次，離岸業(yè)務能夠全方位的滿足我國跨國經營企業(yè)的金融需求，由于我國大部分企業(yè)跨國經營的歷史較短，中資企業(yè)在境外短時間內難以取得當?shù)氐男庞盟剑杂行Й@取當?shù)亟鹑跈C構的融資服務以及相關的金融支持。我國銀行業(yè)國際化進程受到多種因素的制約，發(fā)展比較緩慢。中資銀行僅在少數(shù)國家設有分支機構，很難滿足遍布全球100多個國家的跨國企業(yè)的需求，通過離岸服務在本土可以得到有效滿足資金需求，我國企業(yè)在跨國投資中學習世界普遍采用的離岸經營模式，借鑒離岸公司、離岸帳戶和離岸金融市場的經驗，提出了離岸金融服務的需求。離岸銀行可以幫助企業(yè)搭建境內外一體化服務的橋梁。滿足跨國經營企業(yè)高端金融服務需求，利用離岸金融市場更具國際化、自由化的環(huán)境，幫助企業(yè)建立貿易、投資的運作平臺，同時我國在境外也有越來越多的紅籌股上市公司，通過商業(yè)銀行的投資銀行服務于離岸銀行服務的有機結合，可以較好滿足這些企業(yè)上市前后一系列的金融服務需求，大大拓展了這些企業(yè)在國際市場上的拓展空間。

三是降低了企業(yè)的經營與管理成本，從成本效益的角度來看，企業(yè)利用離岸服務渠道比較經濟。離岸業(yè)務受國外的管制相對較少，可以在自身不發(fā)展位移的情況下，向遍布全球的客戶提供全面的銀行服務，實現(xiàn)企業(yè)境外金融服務業(yè)務境內操作，提高資金使用效率，并降低日常的經營管理成本。

四是有利于企業(yè)與銀行建立戰(zhàn)略的合作關系。商業(yè)銀行一體化服務于企業(yè)的境內外全面金融服務需求有效對接，在降低客戶交易成本的同時，使銀行對企業(yè)的境內外業(yè)務有了全面的把握，大大降低了信息不對稱性，極大促進了銀企關系的建立，進一步密切對企業(yè)銀行戰(zhàn)略合作關系的建立產生了積極的作用，對金融資源的獲取更加穩(wěn)定和可靠。

招商銀行離岸業(yè)務是我國金融改革和金融創(chuàng)新的產物，招商銀行率先在國內開辦了離岸金融業(yè)務，與跨國經營的企業(yè)提供全球性的金融服務。招商銀行作為民族商業(yè)銀行，有責任擔負起支付國家走出去發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)跨國經營的重任。近年來，我行在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和商務部等部門支持下，在利用離岸業(yè)務服務進行了有益嘗試，并取得了良好的效果，在滿足我國企業(yè)境外金融服務需求方面發(fā)揮了獨特的作用。我行離岸業(yè)務以境外公司為重點，通過我行離岸業(yè)務與在岸金融業(yè)務有效協(xié)同和整合，在岸需求和離岸需求進行有機結合，實現(xiàn)了離岸金融服務與在岸金融服務的無縫對接，借助網絡銀行的技術平臺，開發(fā)、創(chuàng)新了離、在岸一體化的服務模式。在這種服務模式下，通過將客戶境內外資金往來統(tǒng)一納入招商銀行系統(tǒng)，使客戶有效地對海外資金實行集中管理，并能大大提高資金的周轉速度。通過開發(fā)離、在岸背對背信用業(yè)務等一系列供應鏈金融產品，為客戶境內外銀行的順利運作，架起了一條快捷、便利的通道，通過內外內保外貸和外保內貸業(yè)務，使我國跨國企業(yè)獲得全球的額度，實現(xiàn)共享。因此，通過招商銀行的離、在岸業(yè)務的聯(lián)動服務，不僅使跨國經營企業(yè)在本土獲得金融服務，幫助企業(yè)開展跨國經營，同時也有利于企業(yè)加強海外資金管理，提高資金的使用效率，降低交易的成本，增強我國企業(yè)在全球的競爭力量。在支持中國企業(yè)跨國經營的同時，招商銀行離岸業(yè)務也得到了快速發(fā)展。在19年的發(fā)展歷史中，我們積累了豐富的管理經驗，培養(yǎng)了一支高素質的人才隊伍，樹立了良好的市場形象，形成了自己獨特的競爭優(yōu)勢，在中資離岸業(yè)務當中，我行的利潤占了中國市場的50%左右，從而確立了中國離岸金融市場領先的地位。作為我國離岸業(yè)務經營歷史最長的本土商業(yè)銀行。

多年來，我們以客戶為中心，以產品為依托，以技術為手段，以優(yōu)質服務為宗旨，為我國境內外投資企業(yè)提供了包括資產、負債、中間業(yè)務等離在岸聯(lián)動的一體化金融服務，全面滿足不同類型客戶的不同層次的需求，也擴大了客戶依托招商銀行在離在岸一體化的金融服務，在跨國經營活動中獲得良好的經濟效益。目前，我行離岸業(yè)務的客戶已覆蓋全球50多個國家和地區(qū)，開戶數(shù)量已達到一萬余家，其中包括招商集團、中遠集團、海爾集團等我國知名企業(yè)的海外公司，也包括了力凌集團、國美公司等著名的民營公司，以及開展跨國投資的眾多中小企業(yè)。在多年的經營實踐中，我們深刻體會到離岸業(yè)務在支持中資企業(yè)的跨國經營中發(fā)揮了重要的作用，我們將繼續(xù)秉承因時而變、因勢而變的服務理念，服務于中國的跨國投資市場為定位，一如既往地積極推進中國企業(yè)對外投資，加強銀企合作，在推動中國企業(yè)國際化發(fā)展的同時，積極為我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展作出自己的貢獻。

最后，祝本次研討會圓滿成功。謝謝。