了解塞美國(guó)監(jiān)管法規(guī)與機(jī)構(gòu)

美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION），簡(jiǎn)稱NFA。美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)是根據(jù)美國(guó)《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非 盈利性會(huì)員制組織。美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）其初始宗旨是樹(shù)立期貨及其它市場(chǎng)的道德規(guī)范，保護(hù)交易員和投資者的利益。在美國(guó)期貨、外匯市場(chǎng)給客戶提供交易服務(wù)的 每一個(gè)個(gè)人和公司必須在美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）注冊(cè)并成為NFA成員。現(xiàn)在，NFA約有4300個(gè)成員和50000名關(guān)聯(lián)成員（NFA成員公 司的代表）。NFA的主要職能在于為使NFA成員嚴(yán)格遵守聯(lián)邦法律及CFTC制定的規(guī)則，實(shí)施嚴(yán)格管理。NFA也有自身的規(guī)則，用來(lái)監(jiān)督經(jīng)紀(jì)商對(duì)交易員和投資商的行為規(guī)范，使交易員和投資商免受欺騙。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)特色

NFA近年來(lái)一直致力于發(fā)展創(chuàng)新的、技術(shù)驅(qū)動(dòng)的監(jiān)管程序，以使其會(huì)員能夠以更低的成本和更高的效率來(lái)滿足其應(yīng)盡的法定義務(wù)。在NFA成立的20多年時(shí)間里，盡管NFA的工作內(nèi)容增加了很多，但NFA的工作效率并沒(méi)有降低，反而在成本和員工人數(shù)保持穩(wěn)定的情況下，大大提高了工作效率，這很大程度上得益于技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)。例如，僅NFA近兩年開(kāi)發(fā)的“在線注冊(cè)系統(tǒng)”每年就可為NFA節(jié)約25萬(wàn)美元。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介

美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（National Futures Association），簡(jiǎn)稱NFA。

美國(guó)全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）是根據(jù)美國(guó)《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非盈利性會(huì)員制組織，是美國(guó)期貨及外匯交易非商業(yè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。《商品交易法》第17節(jié)源自1974年的《商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）法》第三章，該部分規(guī)定了期貨協(xié)會(huì)的登記注冊(cè)和CFTC對(duì)期貨專業(yè)人員自律管理協(xié)會(huì)的監(jiān)管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成為"“注冊(cè)期貨協(xié)會(huì)”"，1982年10月1日，NFA正式開(kāi)始運(yùn)作。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)

NFA履行的幾項(xiàng)監(jiān)管職責(zé)為：

●審核和監(jiān)督會(huì)員必須符合NFA的財(cái)務(wù)要求；

●制訂并強(qiáng)制執(zhí)行保護(hù)客戶利益的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)；

●對(duì)與期貨相關(guān)的糾紛進(jìn)行仲裁；

●審批NFA會(huì)員資格，期貨代理商（FCMs）、介紹經(jīng)紀(jì)人（IBs）、商品交易顧問(wèn)（CTAs）和商品合資基金經(jīng)理（CPOs）都可以成為NFA的會(huì)員。

此外，按照第17節(jié)授權(quán)，NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊(cè)職能。任何在CFTC登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人都可以成為NFA的會(huì)員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務(wù)的，只要申請(qǐng)人符合NFA的會(huì)員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會(huì)員的員工作為"“相關(guān)聯(lián)的人”“被要求注冊(cè)為NFA的”“聯(lián)合會(huì)員”"。CFTC還授權(quán)NFA處理場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人和場(chǎng)內(nèi)交易商的申請(qǐng)注冊(cè)。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會(huì)員資格。

如何監(jiān)管

NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊(cè)職能。任何在CFTC登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人都可以成為NFA的會(huì)員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務(wù)的，只要申請(qǐng)人符合NFA的會(huì)員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會(huì)員的員工作為"相關(guān)聯(lián)的人"被要求注冊(cè)為NFA的"聯(lián)合會(huì)員"。CFTC還授權(quán)NFA處理場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人和場(chǎng)內(nèi)交易商的申請(qǐng)注冊(cè)。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會(huì)員資格。