私募基金機(jī)構(gòu)設(shè)立、牌照申請(qǐng)、后續(xù)運(yùn)營(yíng)的最新政策規(guī)定及操作流程
關(guān)于在國(guó)內(nèi)成立私募基金公司，牌照申請(qǐng)、產(chǎn)品發(fā)行、后續(xù)公司運(yùn)營(yíng)的一些事項(xiàng)如下：
一、成立公司主體
1，公司名稱：按照協(xié)會(huì)規(guī)定，目前申請(qǐng)私募基金牌照的主體公司名稱和經(jīng)營(yíng)范圍必須有“私募”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“基金管理”等
字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產(chǎn)管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權(quán)投資有限公司”、“XXXX股權(quán)基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國(guó)各地的工商局具體規(guī)定有關(guān)系，各地最終審核名稱結(jié)果有所不同。
2，公司類型：目前一般為有限責(zé)任公司或有限合伙企業(yè)（目前協(xié)會(huì)已經(jīng)放開了外商獨(dú)資企業(yè)（WOFE）在國(guó)內(nèi)申請(qǐng)私募基金管理人牌照，關(guān)于WOFE的設(shè)立比較復(fù)雜，會(huì)在后續(xù)的文章中詳解）。
3，選擇一個(gè)比較合適的公司注冊(cè)地址，主要考慮：提供注冊(cè)地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎(jiǎng)勵(lì)，管理規(guī)模獎(jiǎng)勵(lì)，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。
4，關(guān)于注冊(cè)資本：一般在1000萬比較合適，現(xiàn)在是認(rèn)繳資本制度，股東可以約定在某一時(shí)間之前實(shí)繳完資本即可，協(xié)會(huì)要求實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營(yíng)超過6個(gè)月時(shí)間。
5，關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)范圍：按照協(xié)會(huì)的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營(yíng)范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請(qǐng)私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營(yíng)范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。
6，其他的雜項(xiàng)：辦理公司工商注冊(cè)，刻章，開立銀行賬戶，開立社保公積金賬戶等。
二、公司開業(yè)
1，核定稅種：現(xiàn)在一般投資公司核定為增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營(yíng)業(yè)額*6%=增值稅額），企業(yè)所得稅25%，個(gè)人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費(fèi)和后端業(yè)績(jī)分成，這個(gè)稅收就要和公司注冊(cè)地的園區(qū)進(jìn)行商談，有一定比例的稅收返還）。
2，辦理法人一證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協(xié)議，保證以后進(jìn)行網(wǎng)上報(bào)稅，以及辦理員工的社保公積金網(wǎng)上入工操作。
3，尋找公司辦公室：因?yàn)楝F(xiàn)在申請(qǐng)私募牌照需要實(shí)際辦公地址，律師和協(xié)會(huì)都會(huì)現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。
4，公司網(wǎng)站建設(shè)，微信網(wǎng)站建設(shè)（此項(xiàng)應(yīng)該注意不能通過公開渠道募集產(chǎn)品和信息披露要符合協(xié)會(huì)的要求）。
三、申請(qǐng)私募基金牌照
1，高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人，總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人一定要基金從業(yè)資格。
2，經(jīng)營(yíng)范圍：按照一，3說明注冊(cè)即可。
3，注冊(cè)資本：實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營(yíng)超過6個(gè)月時(shí)間。
4，辦公條件：需要有實(shí)際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當(dāng)?shù)霓k公設(shè)備。
5，高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風(fēng)控部，行政部，市場(chǎng)部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。
6，制度性文：按照協(xié)會(huì)和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個(gè)制度性文件（切勿全盤復(fù)制其他的模板，協(xié)會(huì)現(xiàn)在對(duì)這方面審核很嚴(yán)格，要嚴(yán)格根據(jù)自身情況編寫，有幾個(gè)不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7，牌照類型：目前有私募證券基金，私募股權(quán)基金，私募創(chuàng)業(yè)基金，其他類型基金四個(gè)類型，根據(jù)自己的實(shí)際需求選擇一個(gè)或多個(gè)，按照協(xié)會(huì)最新的反饋信息“申請(qǐng)業(yè)務(wù)類型建議專業(yè)化經(jīng)營(yíng)”建議管理人在公司團(tuán)隊(duì)和部門不太充分的條件下暫時(shí)只申請(qǐng)一種基金牌照類型，等團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充后再增加類型，這樣通過協(xié)會(huì)審核的幾率比較大。
8，法律意見書：需要請(qǐng)專業(yè)的律所進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會(huì)要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請(qǐng)牌照時(shí)要遞交。
9，網(wǎng)上申請(qǐng)：申請(qǐng)私募基金管理人備案賬號(hào)，完成網(wǎng)上資料輸入并和法律意見書內(nèi)容保持一致，并上傳《法律意見書》。
10 ，等待協(xié)會(huì)反饋并取得私募基金管理人牌照。
四、產(chǎn)品發(fā)行
1，取得私募基金管理人牌照后六個(gè)月內(nèi)必須成功備案一個(gè)基金產(chǎn)品，否則會(huì)被吊銷牌照，就得像上述“三”中的說明程序重新申請(qǐng)牌照。
2，產(chǎn)品類型：目前普遍采取契約性基金方式，確定PB商，托管商，托管行，產(chǎn)品要素表，基金合同，托管協(xié)議，外包協(xié)議等。
3，產(chǎn)品募集：?jiǎn)T工自主募集或者尋找有基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)募集，一般有銀行，券商，期貨公司，第三方理財(cái)公司，F(xiàn)OF/MOM等。
4，產(chǎn)品備案：產(chǎn)品成立之后要在基金業(yè)協(xié)會(huì)系統(tǒng)中做基金產(chǎn)品的備案登記。
五、后續(xù)運(yùn)營(yíng)
1，公司財(cái)務(wù)：每月的記賬和報(bào)稅，年度財(cái)務(wù)匯算清繳，企業(yè)年度網(wǎng)上公示。
2，信息披露：每年4月30日之前在私募管理人系統(tǒng)中上傳上一年的《年度審計(jì)報(bào)告》，基金產(chǎn)品的月度，季度和年度信息披露。
3，公司宣傳：品牌建設(shè)，媒體合作宣傳，加入相關(guān)協(xié)會(huì)，路演，員工建設(shè)，企業(yè)文化建設(shè)，交易策略團(tuán)隊(duì)的完善等。
4，合作伙伴：券商，銀行，期貨公司，F(xiàn)OF/MOM，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人，會(huì)計(jì)師事務(wù)所，律師事務(wù)所等。
5，起步資金：因?yàn)槭堑谝粋€(gè)產(chǎn)品，所以全部從外部募集還是有難度的，三個(gè)解決方案：
第一種方法是：通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的形式，自己出資一部分資金作為劣后資金，放杠桿以達(dá)到規(guī)模的目的。
第二種方法是：選擇一家以后有募集意愿和能力的券商或期貨公司，先以自有資金在他們那邊做展示，大概需要6個(gè)月左右，如果業(yè)績(jī)不錯(cuò)，他們會(huì)幫你募集第一個(gè)產(chǎn)品。
第三種方法是：選擇一些能給予前期私募基金種子基金孵化機(jī)構(gòu)，對(duì)你的團(tuán)隊(duì)和操作通過盡職調(diào)查你后，直接給你們資金，或者通過共同投資成立第一個(gè)產(chǎn)品的方式操作。
基本上成立一個(gè)私募基金公司及后續(xù)的運(yùn)營(yíng)大體包括以上要素，當(dāng)然每一個(gè)環(huán)節(jié)中都有很細(xì)節(jié)的工作要做，從事私募基金行業(yè)是一個(gè)很系統(tǒng)而且需要從一開始就做好長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的事業(yè)。
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舒心企服是企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域權(quán)威的專業(yè)代辦平臺(tái)，專注于為各類企業(yè)提供ODI境外投資備案、公司注冊(cè)、代理記賬、私募基金備案、ICP辦理、互聯(lián)網(wǎng)資質(zhì)辦理等一站式企業(yè)服務(wù)代辦公司。
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一、成立公司主體
1，公司名稱：按照協(xié)會(huì)規(guī)定，目前申請(qǐng)私募基金牌照的主體公司名稱和經(jīng)營(yíng)范圍必須有“私募”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“基金管理”等
字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產(chǎn)管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權(quán)投資有限公司”、“XXXX股權(quán)基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國(guó)各地的工商局具體規(guī)定有關(guān)系，各地最終審核名稱結(jié)果有所不同。
2，公司類型：目前一般為有限責(zé)任公司或有限合伙企業(yè)（目前協(xié)會(huì)已經(jīng)放開了外商獨(dú)資企業(yè)（WOFE）在國(guó)內(nèi)申請(qǐng)私募基金管理人牌照，關(guān)于WOFE的設(shè)立比較復(fù)雜，會(huì)在后續(xù)的文章中詳解）。
3，選擇一個(gè)比較合適的公司注冊(cè)地址，主要考慮：提供注冊(cè)地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎(jiǎng)勵(lì)，管理規(guī)模獎(jiǎng)勵(lì)，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。
4，關(guān)于注冊(cè)資本：一般在1000萬比較合適，現(xiàn)在是認(rèn)繳資本制度，股東可以約定在某一時(shí)間之前實(shí)繳完資本即可，協(xié)會(huì)要求實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營(yíng)超過6個(gè)月時(shí)間。
5，關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)范圍：按照協(xié)會(huì)的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營(yíng)范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請(qǐng)私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營(yíng)范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。
6，其他的雜項(xiàng)：辦理公司工商注冊(cè)，刻章，開立銀行賬戶，開立社保公積金賬戶等。
二、公司開業(yè)
1，核定稅種：現(xiàn)在一般投資公司核定為增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營(yíng)業(yè)額*6%=增值稅額），企業(yè)所得稅25%，個(gè)人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費(fèi)和后端業(yè)績(jī)分成，這個(gè)稅收就要和公司注冊(cè)地的園區(qū)進(jìn)行商談，有一定比例的稅收返還）。
2，辦理法人一證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協(xié)議，保證以后進(jìn)行網(wǎng)上報(bào)稅，以及辦理員工的社保公積金網(wǎng)上入工操作。
3，尋找公司辦公室：因?yàn)楝F(xiàn)在申請(qǐng)私募牌照需要實(shí)際辦公地址，律師和協(xié)會(huì)都會(huì)現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。
4，公司網(wǎng)站建設(shè)，微信網(wǎng)站建設(shè)（此項(xiàng)應(yīng)該注意不能通過公開渠道募集產(chǎn)品和信息披露要符合協(xié)會(huì)的要求）。
三、申請(qǐng)私募基金牌照
1，高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人，總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人一定要基金從業(yè)資格。
2，經(jīng)營(yíng)范圍：按照一，3說明注冊(cè)即可。
3，注冊(cè)資本：實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營(yíng)超過6個(gè)月時(shí)間。
4，辦公條件：需要有實(shí)際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當(dāng)?shù)霓k公設(shè)備。
5，高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風(fēng)控部，行政部，市場(chǎng)部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風(fēng)控負(fù)責(zé)人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。
6，制度性文：按照協(xié)會(huì)和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個(gè)制度性文件（切勿全盤復(fù)制其他的模板，協(xié)會(huì)現(xiàn)在對(duì)這方面審核很嚴(yán)格，要嚴(yán)格根據(jù)自身情況編寫，有幾個(gè)不重要，重要的是和自己公司相匹配）。
7，牌照類型：目前有私募證券基金，私募股權(quán)基金，私募創(chuàng)業(yè)基金，其他類型基金四個(gè)類型，根據(jù)自己的實(shí)際需求選擇一個(gè)或多個(gè)，按照協(xié)會(huì)最新的反饋信息“申請(qǐng)業(yè)務(wù)類型建議專業(yè)化經(jīng)營(yíng)”建議管理人在公司團(tuán)隊(duì)和部門不太充分的條件下暫時(shí)只申請(qǐng)一種基金牌照類型，等團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充后再增加類型，這樣通過協(xié)會(huì)審核的幾率比較大。
8，法律意見書：需要請(qǐng)專業(yè)的律所進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，根據(jù)協(xié)會(huì)要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請(qǐng)牌照時(shí)要遞交。
9，網(wǎng)上申請(qǐng)：申請(qǐng)私募基金管理人備案賬號(hào)，完成網(wǎng)上資料輸入并和法律意見書內(nèi)容保持一致，并上傳《法律意見書》。
10 ，等待協(xié)會(huì)反饋并取得私募基金管理人牌照。
四、產(chǎn)品發(fā)行
1，取得私募基金管理人牌照后六個(gè)月內(nèi)必須成功備案一個(gè)基金產(chǎn)品，否則會(huì)被吊銷牌照，就得像上述“三”中的說明程序重新申請(qǐng)牌照。
2，產(chǎn)品類型：目前普遍采取契約性基金方式，確定PB商，托管商，托管行，產(chǎn)品要素表，基金合同，托管協(xié)議，外包協(xié)議等。
3，產(chǎn)品募集：?jiǎn)T工自主募集或者尋找有基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)募集，一般有銀行，券商，期貨公司，第三方理財(cái)公司，F(xiàn)OF/MOM等。
4，產(chǎn)品備案：產(chǎn)品成立之后要在基金業(yè)協(xié)會(huì)系統(tǒng)中做基金產(chǎn)品的備案登記。
五、后續(xù)運(yùn)營(yíng)
1，公司財(cái)務(wù)：每月的記賬和報(bào)稅，年度財(cái)務(wù)匯算清繳，企業(yè)年度網(wǎng)上公示。
2，信息披露：每年4月30日之前在私募管理人系統(tǒng)中上傳上一年的《年度審計(jì)報(bào)告》，基金產(chǎn)品的月度，季度和年度信息披露。
3，公司宣傳：品牌建設(shè)，媒體合作宣傳，加入相關(guān)協(xié)會(huì)，路演，員工建設(shè)，企業(yè)文化建設(shè)，交易策略團(tuán)隊(duì)的完善等。
4，合作伙伴：券商，銀行，期貨公司，F(xiàn)OF/MOM，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人，會(huì)計(jì)師事務(wù)所，律師事務(wù)所等。
5，起步資金：因?yàn)槭堑谝粋€(gè)產(chǎn)品，所以全部從外部募集還是有難度的，三個(gè)解決方案：
第一種方法是：通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的形式，自己出資一部分資金作為劣后資金，放杠桿以達(dá)到規(guī)模的目的。
第二種方法是：選擇一家以后有募集意愿和能力的券商或期貨公司，先以自有資金在他們那邊做展示，大概需要6個(gè)月左右，如果業(yè)績(jī)不錯(cuò)，他們會(huì)幫你募集第一個(gè)產(chǎn)品。
第三種方法是：選擇一些能給予前期私募基金種子基金孵化機(jī)構(gòu)，對(duì)你的團(tuán)隊(duì)和操作通過盡職調(diào)查你后，直接給你們資金，或者通過共同投資成立第一個(gè)產(chǎn)品的方式操作。
基本上成立一個(gè)私募基金公司及后續(xù)的運(yùn)營(yíng)大體包括以上要素，當(dāng)然每一個(gè)環(huán)節(jié)中都有很細(xì)節(jié)的工作要做，從事私募基金行業(yè)是一個(gè)很系統(tǒng)而且需要從一開始就做好長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的事業(yè)。
以上不清楚的可以詳細(xì)了解：舒心企服
舒心企服是企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域權(quán)威的專業(yè)代辦平臺(tái)，專注于為各類企業(yè)提供ODI境外投資備案、公司注冊(cè)、代理記賬、私募基金備案、ICP辦理、互聯(lián)網(wǎng)資質(zhì)辦理等一站式企業(yè)服務(wù)代辦公司。
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