這問(wèn)題夠?qū)懸槐緯?shū)了……你可以參考一下任藝波（澳大利亞麥覺(jué)理大學(xué)金融碩士/金融理財(cái)師/Pinnacle Japan理財(cái)顧問(wèn)）寫的這篇《離岸投資基金的挑選方法》吧。

離岸投資基金是指那些在國(guó)際離岸金融中心注冊(cè)成立的基金，以一般個(gè)人投資者的投資金額而言比較容易投的多數(shù)是股票、債券、房地產(chǎn)信托、指數(shù)ETF以及對(duì)沖基金等在證券流通市場(chǎng)進(jìn)行投資活動(dòng)的基金，屬于金融證券范疇。離岸基金在全世界有數(shù)萬(wàn)支之多，不夸張地說(shuō)只要是具備投資價(jià)值的概念，都能找到其相應(yīng)的投資基金，例如，全球水資源處理方面、全球林業(yè)木材加工業(yè)、甚至政治動(dòng)蕩但資源豐富的中東北非國(guó)家的股票等，都各自有相當(dāng)出色的基金。離岸基金之中少量會(huì)由證券公司中介在日本市場(chǎng)分銷，但絕大多數(shù)仍按傳統(tǒng)采用在離岸計(jì)算基金凈值并公布當(dāng)天價(jià)格，供來(lái)自世界各地的投資者認(rèn)購(gòu)的形式。對(duì)于在日本有分銷的離岸基金，可通過(guò)它的渠道證券公司購(gòu)買；對(duì)于那些僅限在離岸認(rèn)購(gòu)的基金，則通常需要先在離岸金融中心，如英國(guó)的馬恩島、根澤島、澤西島等，開(kāi)設(shè)離岸基金投資平臺(tái)類的證券賬戶，通過(guò)平臺(tái)申購(gòu)。

有了證券帳號(hào)，就可以開(kāi)始挑選基金了。一般證券公司都有自己的基金小冊(cè)子，每個(gè)基金投資賬戶一般都提供150至以上的投資基金供選擇，或者干脆通過(guò)離岸基金平臺(tái)的網(wǎng)站，都可看到基金資料。除非投資者已有具體的目標(biāo)基金，一般挑選時(shí)采用自上至下垂直篩選的方法。最初的篩子是選定所要投的資產(chǎn)類別及其所用貨幣，例如：美元建股票、債券、房地產(chǎn)信托、指數(shù)、實(shí)物貴重金屬憑證、或者對(duì)沖基金等，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和回報(bào)要求來(lái)定大方向。第二步是選定資金流向的國(guó)家和地區(qū)，或者基金所屬概念，例如，東南亞共同體各國(guó)、或者全球生物化學(xué)技術(shù)領(lǐng)域股票，等等。第三步就是具體到希望投的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，或者證券的次級(jí)分類，例如，選定歐洲股票為大目標(biāo)后，進(jìn)一步縮小到奢侈名牌消費(fèi)品公司的股票，又如購(gòu)買債券時(shí)具體到側(cè)重于高折價(jià)債券或是高息票債券，等等。

到這一步完成，一般可篩選出不超過(guò)10支基金，就可以進(jìn)入比較篩選階段了。首先比較的是各個(gè)基金短、中、長(zhǎng)期的回報(bào)業(yè)績(jī)，從中挑選出3支最滿意的。請(qǐng)注意，基金投資通常更多注重中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)實(shí)力，可以反映出基金管理團(tuán)隊(duì)的水平和穩(wěn)定性。同時(shí)，還要看基金品牌，即它的管理團(tuán)隊(duì)，通常有名氣的大公司團(tuán)隊(duì)相對(duì)比較出色。第三點(diǎn)要看基金的大小，就是管理的資產(chǎn)量，太小的話現(xiàn)金流容易出現(xiàn)問(wèn)題，太大則投資策略不容易掌握，一般2億至5億美元的較穩(wěn)定。接下來(lái)要比較基金收費(fèi)高低，同級(jí)基金里當(dāng)然選便宜的會(huì)降低成本。另外還要確認(rèn)基金的交易周期，大多數(shù)是每天可以交易的，少數(shù)為每周甚至每月交易一次，還有的要求賣出(贖回)之前必須多長(zhǎng)時(shí)間要向基金提交通知等，交易周期越短流動(dòng)性就越好。

此外，在挑選基金時(shí)常常容易被忽略的是基金的注冊(cè)地。離岸基金注冊(cè)地最多的是盧森堡，其次是瑞士、愛(ài)爾蘭、列支敦士登、奧地利、香港、新加坡等，這些地方法制健全、基金從業(yè)資質(zhì)較高，審計(jì)和監(jiān)管的合規(guī)程度都較好，投資者就比較放心。以盧森堡為例，在該國(guó)注冊(cè)登記并經(jīng)由世界各地分銷的基金，截至2012年第三季度末其資產(chǎn)總額大約2.3萬(wàn)億歐元，緊隨美國(guó)之后排世界第二位，基金產(chǎn)業(yè)規(guī)模大約是日本的4倍、中國(guó)的10倍多，占?xì)W洲基金業(yè)30%，該國(guó)人口僅有52萬(wàn)，然而超過(guò)10萬(wàn)人從事基金相關(guān)行業(yè)。假如挑選基金時(shí)遇到注冊(cè)地為上述以外的其他地區(qū)，則最好先謹(jǐn)慎調(diào)查一下。

最后，投資離岸基金的最佳途徑也許莫過(guò)于通過(guò)離岸基金平臺(tái)賬戶，因?yàn)橘~戶所列出的可選基金實(shí)際上已經(jīng)是由平臺(tái)提供商精選出來(lái)，不僅安全有保障，而且使得小額購(gòu)買成為可能。投資方式分每月一定金額的定投模式，和整筆一次性投入的單筆模式。例如，定投的模式每個(gè)月只要出資5萬(wàn)日元，即可購(gòu)買多達(dá)10支基金，方便投資者構(gòu)筑利于分散風(fēng)險(xiǎn)的投資組合，而且還能享受金融機(jī)構(gòu)的折扣價(jià)節(jié)約申購(gòu)費(fèi)和信托報(bào)酬，性價(jià)比頗佳。基金平臺(tái)賬戶的注冊(cè)地最常見(jiàn)為馬恩島(英)和根澤島(英)，皆提供信用擔(dān)保，S&P主權(quán)信用評(píng)級(jí)AA級(jí)。當(dāng)然，構(gòu)建投資組合時(shí)，如果能請(qǐng)到專業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)幫助設(shè)計(jì)和管理則更能事半功倍。