外商獨(dú)資企業(yè)外方股東向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)所需繳納的企業(yè)所得稅面對(duì)著一般性稅務(wù)處理以及特殊性稅務(wù)處理兩方面問(wèn)題。外商投資企業(yè)中的外方機(jī)構(gòu)股東（本文中暫指《企業(yè)所得稅法》中規(guī)定的“非居民企業(yè)”，即依據(jù)外國(guó)（地區(qū)）法律成立，且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境外，但取得了來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)）本身一般未在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，或雖設(shè)立有機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入也與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所無(wú)關(guān)。

因此，外方機(jī)構(gòu)股東向境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)減除股權(quán)成本價(jià)后的差額），通常需要按照《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，繳納10%的企業(yè)所得稅（即預(yù)提所得稅，WithholdingTax）。而外方自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，依據(jù)《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定，應(yīng)繳納20%的個(gè)人所得稅。

除了上述《企業(yè)所得稅法》及《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定外，中國(guó)還與世界許多國(guó)家和地區(qū)簽訂了《稅收協(xié)定》。《稅收協(xié)定》屬于國(guó)際條約，當(dāng)《稅收協(xié)定》中規(guī)定的稅務(wù)處理?xiàng)l件比國(guó)內(nèi)法（例如《企業(yè)所得稅法》）更加優(yōu)惠時(shí)，應(yīng)優(yōu)先適用《稅收協(xié)定》的規(guī)定。中國(guó)簽訂的部分《稅收協(xié)定》規(guī)定，對(duì)于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，只能由轉(zhuǎn)讓方為其居民的國(guó)家或地區(qū)（即外方股東所在國(guó)家或地區(qū)）征收所得稅。例如，內(nèi)地與香港特別行政區(qū)之間簽署的《關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》規(guī)定，如果香港投資者在轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生前12個(gè)月均未直接或間接持有內(nèi)地被轉(zhuǎn)讓企業(yè)25%或以上股權(quán)，則香港投資者轉(zhuǎn)讓內(nèi)地被投資企業(yè)股權(quán)的所得不應(yīng)在內(nèi)地征稅。中國(guó)與毛里求斯之間簽訂的《稅收協(xié)定》也有類似規(guī)定。當(dāng)然，外方股東還必須向中國(guó)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，才能享受《稅收協(xié)定》的優(yōu)惠稅務(wù)處理。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性稅務(wù)處理適用于通常情況下的以現(xiàn)金或其他非貨幣性資產(chǎn)（除股權(quán)外）作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。但是，如果股權(quán)受讓方企業(yè)以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)作為對(duì)價(jià)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，則該股權(quán)轉(zhuǎn)讓將可能適用特殊性的稅務(wù)處理，即在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易發(fā)生時(shí)暫不確認(rèn)收入（或損失）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方不產(chǎn)生納稅義務(wù)。值得注意的是，特殊性稅務(wù)處理實(shí)質(zhì)上是準(zhǔn)許交易方延遲納稅，而非免稅。納稅義務(wù)通常將延遲到相關(guān)重組資產(chǎn)再次處置時(shí)再予確認(rèn)。另外，特殊性的稅務(wù)處理目前只適用于企業(yè)，而不適用于自然人股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

外國(guó)投資者轉(zhuǎn)讓外商投資企業(yè)股權(quán)給境內(nèi)企業(yè)，需要同時(shí)滿足六個(gè)條件，方可適用特殊性稅務(wù)處理。首先，需要具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；第二，被收購(gòu)股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)原股權(quán)的75%；第三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第四，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)中的股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%；第五，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)；第六，受讓方必須為轉(zhuǎn)讓方100%直接持股的子公司。

由于有涉外因素存在，出于保護(hù)稅權(quán)的目的，第六項(xiàng)條件的要求縮小了跨境重組中適用特殊性稅務(wù)處理的范圍，即僅允許集團(tuán)內(nèi)部的重組適用特殊性的稅務(wù)處理。這種跨境重組模式下，境內(nèi)受讓方子公司通常為外國(guó)股東在境內(nèi)設(shè)立的中國(guó)投資性公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)投模式”）。外國(guó)股東為了將其持有的境內(nèi)實(shí)體股權(quán)集中到投資性公司名下而進(jìn)行跨境換股權(quán)交易的，有可能適用上述特殊性稅務(wù)處理，從而免于在重組時(shí)產(chǎn)生企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)。同時(shí)，相比由外國(guó)投資者直接投資，通過(guò)中國(guó)投資性公司控股境內(nèi)被投資企業(yè)，可以享受境內(nèi)企業(yè)間股息分配免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠待遇（如果股息直接支付到境外股東，一般需要繳納10%的預(yù)提所得稅），且投資性公司以其在中國(guó)投資所得的人民幣利潤(rùn)進(jìn)行再投資，因而無(wú)需就該利潤(rùn)先行繳納所得稅。

從交易的審批和登記層面講，上述中國(guó)投模式下的跨境換股有據(jù)可循。依據(jù)《商務(wù)部關(guān)于涉及外商投資企業(yè)股權(quán)出資的暫行規(guī)定》和《股權(quán)出資登記管理辦法》，外國(guó)投資者可以用其在中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)作為出資（包括新設(shè)或增資），設(shè)立外商投資企業(yè)或認(rèn)繳外商投資企業(yè)的增資。在實(shí)踐中，也已經(jīng)有以中國(guó)投模式成功享受特殊性稅務(wù)重組的案例。但是，相對(duì)于以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)的股權(quán)交易，換股尤其是跨境換股在實(shí)踐中還是較為少見(jiàn)的，因此中國(guó)投的交易模式可能會(huì)在審批過(guò)程中遇到一些困難。而稅務(wù)機(jī)關(guān)也通常采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，實(shí)際確認(rèn)能夠適用特殊性稅務(wù)處理的交易案例并不多見(jiàn)。

除了企業(yè)所得稅外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方還需就股權(quán)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額0.05%的印花稅。

需要特別注意的是，在2008年1月1日實(shí)施新的《企業(yè)所得稅法》以前，中國(guó)曾給予外商投資企業(yè)很多稅收優(yōu)惠政策，例如：生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)可以享受自獲利年度起兩年免征、三年減半征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，且此類稅收優(yōu)惠政策可以過(guò)渡適用到2008年1月1日以后。生產(chǎn)性外商投資企業(yè)享受此類定期減免稅優(yōu)惠的前提條件之一是，外國(guó)投資者在外商投資企業(yè)中的出資比例不應(yīng)低于25%，且外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期不應(yīng)少于10年。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果該類享受定期減免稅優(yōu)惠政策的外商投資企業(yè)不再符合享受稅收優(yōu)惠的前提條件時(shí)，則應(yīng)補(bǔ)繳其此前已經(jīng)享受的定期減免稅稅款。以生產(chǎn)性外商投資企業(yè)為例，如果發(fā)生外國(guó)投資者向中國(guó)境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，使得外國(guó)投資者的出資比例低于25%，從而導(dǎo)致該企業(yè)作為外商投資企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)期不滿10年的，該被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的企業(yè)可能需要補(bǔ)繳此前已經(jīng)享受的減免所得稅稅款。

如果外方股東向境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，雖然股權(quán)受讓方為境外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，但由于被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)為中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得仍屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，其稅務(wù)處理與外方股東向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的一般性稅務(wù)處理方法相同。此外，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓也可能適用特殊稅務(wù)處理，即轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)不需要繳納企業(yè)所得稅，而將該項(xiàng)納稅義務(wù)遞延到受讓方再次轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)。特殊性稅務(wù)處理僅適用于轉(zhuǎn)讓方及受讓方均為企業(yè)的情形。適用特殊性稅務(wù)處理除需滿足外方股東向中國(guó)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)特殊性稅務(wù)處理的前五項(xiàng)條件外，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓還需同時(shí)滿足三條額外條件。首先，受讓方非居民企業(yè)為轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)100%直接持股的子公司；其次，受讓方再次轉(zhuǎn)讓境內(nèi)外商投資企業(yè)股權(quán)時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提所得稅稅負(fù)，與轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓境內(nèi)外商投資企業(yè)股權(quán)所適用的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提所得稅稅負(fù)（假設(shè)不適用特殊性稅務(wù)處理）相比不會(huì)發(fā)生變化；第三，轉(zhuǎn)讓方向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書(shū)面承諾在3年內(nèi)（含3年）不轉(zhuǎn)讓其所持有的受讓方的股權(quán)。

對(duì)于“兩頭在外”的跨境換股，其審批登記可以參考《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》。由于股權(quán)交易雙方均為境外企業(yè)，“兩頭在外”的跨境換股在審批過(guò)程中可能會(huì)遇到更多的困難。雖然實(shí)踐中也有一些“兩頭在外”跨境換股交易成功的先例，但對(duì)于其稅務(wù)處理，稅務(wù)機(jī)關(guān)從保護(hù)中國(guó)征稅權(quán)益角度出發(fā)，會(huì)更加嚴(yán)格地審查交易文件和交易環(huán)節(jié)，鮮見(jiàn)成功適用特殊性稅務(wù)處理的交易案例。

雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與股權(quán)受讓方均位于中國(guó)境外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也極可能是在中國(guó)境外簽署的，但根據(jù)印花稅的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于在國(guó)外簽訂的應(yīng)稅合同，應(yīng)在國(guó)內(nèi)使用時(shí)貼花。印花稅的納稅義務(wù)人為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的雙方，即股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方與受讓方各需就股權(quán)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額0.05%的印花稅。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方?jīng)]有按規(guī)定就合同貼花，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的外商投資企業(yè)在持股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同進(jìn)行股東變更登記時(shí)，應(yīng)代股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方就合同補(bǔ)貼印花。

如果中方股東向境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股份，那么，外商投資企業(yè)的中方股東向境外機(jī)構(gòu)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)一般不適用特殊性的稅務(wù)處理。因此，由于中方股東是中國(guó)的居民企業(yè)，其取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除取得該股權(quán)成本的差額）應(yīng)并入企業(yè)的其他應(yīng)納稅所得額，按25%的稅率（或者企業(yè)適用的更低稅率）繳納企業(yè)所得稅。

除企業(yè)所得稅外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方還需就股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額0.05%的印花稅。

這個(gè)得分情況，１、如果是由外籍個(gè)人設(shè)立的外商投資企業(yè)，在轉(zhuǎn)讓其外商投資企業(yè)股權(quán)時(shí)需要就轉(zhuǎn)讓所得繳納20%的個(gè)人所得稅。２、如果是由境外企業(yè)轉(zhuǎn)讓其設(shè)立的外商投資企業(yè)股權(quán)，需就其轉(zhuǎn)讓所得繳納10%的所得稅。