老虎證券同款的美國(guó)證監(jiān)會(huì)RIA牌照號(hào)申請(qǐng)嗎？
SEC簡(jiǎn)介
美國(guó)證券交易委員會(huì)（United States Securities and Exchange Commission，縮寫：SEC），常被稱為證管會(huì)，是根據(jù)《1934年證券交易法》成立、直屬美國(guó)聯(lián)邦政府的獨(dú)立機(jī)關(guān)、準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國(guó)的證券監(jiān)督和管理工作，為美國(guó)證券業(yè)最高主管機(jī)關(guān)。
美國(guó)證券交易委員會(huì)是借由監(jiān)督交易活動(dòng)，來(lái)保護(hù)投資人的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。是美國(guó)國(guó)會(huì)成立的，負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場(chǎng)及保障投資者利益的政府委員會(huì)。
注冊(cè)投資顧問(wèn)(RIA)是由1940年的投資顧問(wèn)法案定義為“作為有償?shù)膫€(gè)人或公司，從事提供咨詢、提出建議、發(fā)布報(bào)告或提供證券分析的行為。”
SEC Ria牌照業(yè)務(wù)范圍
大型跨國(guó)金融投資企業(yè)在美國(guó)運(yùn)營(yíng)都會(huì)申請(qǐng)SEC RIA（注冊(cè)投資顧問(wèn)(Registered Investment Adviser,RIA)）牌照，目前大多數(shù)獲得 RIA牌照的公司，都是大型跨國(guó)投行，以及跨國(guó)的證券、期貨、基金、外匯等大型的交易所或者交易機(jī)構(gòu)。
RIA牌照是受美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個(gè)人需要申請(qǐng)的牌照。在美國(guó)，只有成為注冊(cè)投資顧問(wèn)（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報(bào)告。也只有獲得該資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費(fèi)，并對(duì)客戶承擔(dān)委托責(zé)任。
申請(qǐng)美國(guó)SEC RIA的要求
申請(qǐng)SEC RIA的資格
通常申請(qǐng)注冊(cè)投資顧的機(jī)構(gòu)的基金管理人必須通過(guò)相應(yīng)的執(zhí)照考試，即投資顧問(wèn)考試---Series 65。美國(guó)大部分州也可以免除Series 65考試，如果該機(jī)構(gòu)的管理人持有注冊(cè)金融分析師（CFA）或個(gè)人理財(cái)專家（PFS）等金融牌照。除此之外，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)必須擁有管理2500萬(wàn)美元以上的資產(chǎn)規(guī)模，擁有2500萬(wàn)到1億資產(chǎn)管理規(guī)模的公司可以與美國(guó)州證券部門注冊(cè)，超過(guò)1億資產(chǎn)規(guī)模的公司需與SEC注冊(cè)。
不是只有美國(guó)的機(jī)構(gòu)才有資格申請(qǐng)RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)地址在國(guó)外的機(jī)構(gòu)也可以在SEC注冊(cè)申請(qǐng)，但境外投資顧問(wèn)如果要向美國(guó)客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請(qǐng)注冊(cè)RIA牌照。
SEC對(duì)RIA的監(jiān)管要求
SEC要求注冊(cè)投資顧問(wèn)必須維護(hù)客戶的利益，不可采取不正當(dāng)手段欺騙客戶。既要對(duì)客戶保持誠(chéng)信，完全公開披露信息，也要無(wú)私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產(chǎn)的管理需要通過(guò)第三方托管機(jī)構(gòu)，對(duì)于每筆投資款項(xiàng)的運(yùn)用需要通知客戶并獲得認(rèn)可。該種 “受托責(zé)任”是根據(jù)相關(guān)法案強(qiáng)加給投資顧問(wèn)的操作法則，因此與注冊(cè)投資顧問(wèn)合作的客戶利益將得到有效的保障。此外，SEC還會(huì)定期對(duì)RIA進(jìn)行監(jiān)管考察。主要集中在對(duì)于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；對(duì)于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對(duì)考察結(jié)果的通知予以公布。
投資機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)、交易所等要想獲得RIA牌照需要通過(guò)美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)嚴(yán)格的資質(zhì)審核，因此獲得此資質(zhì)的國(guó)內(nèi)海外投資機(jī)構(gòu)非常少，所以這也成為了足以體現(xiàn)平臺(tái)投資專業(yè)性的一項(xiàng)重要指標(biāo)。
所需的文件
申請(qǐng)前的準(zhǔn)備資料
一、海外公司信息
申請(qǐng)SEC RIA牌照，申請(qǐng)方必須正式注冊(cè)成立一家海外公司；或者是一家已經(jīng)成立了的海外公司。公司必須有注冊(cè)辦公室，以及聯(lián)絡(luò)方式。而且公司的聯(lián)絡(luò)方式在工作時(shí)間內(nèi)是可以被SEC直接聯(lián)系的。
二、公司及董事的良好記錄
公司不能有任何的不良的商業(yè)記錄；公司董事不能有任何的犯罪記錄或者個(gè)人的不良記錄。
三、員工資質(zhì)
員工資質(zhì)也是申請(qǐng)SEC RIA牌照的重要要求。公司必須聘用至少一名合資格的持牌金融理財(cái)投資顧問(wèn)成為公司牌照的員工，或由公司高管通過(guò)考試，申請(qǐng)成為SEC的個(gè)人RIA牌照。
四、商業(yè)運(yùn)營(yíng)以及合規(guī)報(bào)告
申請(qǐng)者要向SEC遞交多項(xiàng)運(yùn)營(yíng)報(bào)告，例如公司的產(chǎn)品說(shuō)明書、客戶服務(wù)合同、公司正常及操作流程、私隱條例、AML、了解客戶文檔、市場(chǎng)推廣文案規(guī)范、商業(yè)架構(gòu)等等。SEC需要申請(qǐng)者證明其有足夠的資質(zhì)合乎規(guī)范地運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)與交易。
需要遞交給SEC審核的資料
1、一份牌照的辦理委托書： 由該牌照申請(qǐng)公司董事授權(quán)大遠(yuǎn)科技負(fù)責(zé)牌照辦理的委托信；
2、公司注冊(cè)問(wèn)題文件；
3、美國(guó)公司注冊(cè)證明文件；
4、公司的章程（如有）；
5、董事的護(hù)照；
6、公司業(yè)務(wù)說(shuō)明報(bào)告；
7、系統(tǒng)報(bào)備；
8、注冊(cè)管理委員會(huì)的WebCRD/IARD系統(tǒng)；
9、填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告；
10、填寫SEC的問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告；
11、代理申請(qǐng)人的聲明；
申請(qǐng)所需的合規(guī)報(bào)告
合規(guī)報(bào)告
（1）公司產(chǎn)品介紹
產(chǎn)品介紹作為公司的’宣傳冊(cè)’，它必須詳細(xì)介紹公司的產(chǎn)品，服務(wù)，費(fèi)用，政策披露，以及其他一些公司細(xì)節(jié)的敘述描述。金融理財(cái)投資顧問(wèn)公司必須向所有客戶和潛在客戶提供該宣傳冊(cè)。
（2）投資顧問(wèn)介紹 （如有）
投資顧問(wèn)代表必須(在大多數(shù)情況下)向客戶提供的紙質(zhì)的介紹小冊(cè)子。這種形式包括雇傭關(guān)系、學(xué)歷背景、利益沖突和合規(guī)信息。一般來(lái)說(shuō)，公司高層、投資顧問(wèn)、和任何向客戶提供投資建議的人，以及任何為客戶提供建議的代表都必須有一份介紹小冊(cè)子。
（3）客戶投資咨詢合同
給予客戶的投資咨詢合同包括一項(xiàng)投資政策聲明，該聲明符合客戶咨詢合同的適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。
（4）政策和流程手冊(cè)
公司的政策和程序手冊(cè)是你的公司將用來(lái)維護(hù)和執(zhí)行公司內(nèi)部政策的指導(dǎo)文件，從處理客戶投訴到培訓(xùn)新的投資顧問(wèn)代表。它還包括你公司的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃、政策、反洗錢政策和反內(nèi)幕交易政策。
（5）隱私政策聲明
該公司的隱私政策聲明必須在客戶關(guān)系開始時(shí)提供給所有客戶，并在此后每年提供。它必須披露公司如何存儲(chǔ)、處理和傳播客戶信息。隱私政策聲明是在您的公司的規(guī)劃和運(yùn)營(yíng)請(qǐng)就要出臺(tái)，以滿足牌照辦理州的遵從要求。
（6）道德規(guī)范說(shuō)明
確保您（公司董事）符合州標(biāo)準(zhǔn)的道德規(guī)范。
大逺科技為您提供的服務(wù)
美國(guó)SEC RIA牌照申請(qǐng)工作包括但不限于：
?協(xié)助客戶注冊(cè)海外公司；
?準(zhǔn)備SEC所需審查的資料；
?協(xié)助客戶完成公司業(yè)務(wù)說(shuō)明報(bào)告；
?協(xié)助填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告；
?協(xié)助填寫SEC的問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告；
?向美國(guó)SEC提交RIA牌照申請(qǐng)；
?配合SEC完成Form ADV Part 1A、Form ADV Part2考試內(nèi)容；
?協(xié)助完成SEC投資顧問(wèn)考試---Series 65；
?配合SEC回答問(wèn)題、盡職調(diào)查；
?協(xié)助客戶解決申請(qǐng)牌照上的問(wèn)題。
美國(guó)證券交易委員會(huì)（United States Securities and Exchange Commission，縮寫：SEC），常被稱為證管會(huì)，是根據(jù)《1934年證券交易法》成立、直屬美國(guó)聯(lián)邦政府的獨(dú)立機(jī)關(guān)、準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國(guó)的證券監(jiān)督和管理工作，為美國(guó)證券業(yè)最高主管機(jī)關(guān)。
美國(guó)證券交易委員會(huì)是借由監(jiān)督交易活動(dòng)，來(lái)保護(hù)投資人的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。是美國(guó)國(guó)會(huì)成立的，負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場(chǎng)及保障投資者利益的政府委員會(huì)。
注冊(cè)投資顧問(wèn)(RIA)是由1940年的投資顧問(wèn)法案定義為“作為有償?shù)膫€(gè)人或公司，從事提供咨詢、提出建議、發(fā)布報(bào)告或提供證券分析的行為。”
SEC Ria牌照業(yè)務(wù)范圍
大型跨國(guó)金融投資企業(yè)在美國(guó)運(yùn)營(yíng)都會(huì)申請(qǐng)SEC RIA（注冊(cè)投資顧問(wèn)(Registered Investment Adviser,RIA)）牌照，目前大多數(shù)獲得 RIA牌照的公司，都是大型跨國(guó)投行，以及跨國(guó)的證券、期貨、基金、外匯等大型的交易所或者交易機(jī)構(gòu)。
RIA牌照是受美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個(gè)人需要申請(qǐng)的牌照。在美國(guó)，只有成為注冊(cè)投資顧問(wèn)（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報(bào)告。也只有獲得該資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費(fèi)，并對(duì)客戶承擔(dān)委托責(zé)任。
申請(qǐng)美國(guó)SEC RIA的要求
申請(qǐng)SEC RIA的資格
通常申請(qǐng)注冊(cè)投資顧的機(jī)構(gòu)的基金管理人必須通過(guò)相應(yīng)的執(zhí)照考試，即投資顧問(wèn)考試---Series 65。美國(guó)大部分州也可以免除Series 65考試，如果該機(jī)構(gòu)的管理人持有注冊(cè)金融分析師（CFA）或個(gè)人理財(cái)專家（PFS）等金融牌照。除此之外，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)必須擁有管理2500萬(wàn)美元以上的資產(chǎn)規(guī)模，擁有2500萬(wàn)到1億資產(chǎn)管理規(guī)模的公司可以與美國(guó)州證券部門注冊(cè)，超過(guò)1億資產(chǎn)規(guī)模的公司需與SEC注冊(cè)。
不是只有美國(guó)的機(jī)構(gòu)才有資格申請(qǐng)RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)地址在國(guó)外的機(jī)構(gòu)也可以在SEC注冊(cè)申請(qǐng)，但境外投資顧問(wèn)如果要向美國(guó)客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請(qǐng)注冊(cè)RIA牌照。
SEC對(duì)RIA的監(jiān)管要求
SEC要求注冊(cè)投資顧問(wèn)必須維護(hù)客戶的利益，不可采取不正當(dāng)手段欺騙客戶。既要對(duì)客戶保持誠(chéng)信，完全公開披露信息，也要無(wú)私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產(chǎn)的管理需要通過(guò)第三方托管機(jī)構(gòu)，對(duì)于每筆投資款項(xiàng)的運(yùn)用需要通知客戶并獲得認(rèn)可。該種 “受托責(zé)任”是根據(jù)相關(guān)法案強(qiáng)加給投資顧問(wèn)的操作法則，因此與注冊(cè)投資顧問(wèn)合作的客戶利益將得到有效的保障。此外，SEC還會(huì)定期對(duì)RIA進(jìn)行監(jiān)管考察。主要集中在對(duì)于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；對(duì)于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對(duì)考察結(jié)果的通知予以公布。
投資機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)、交易所等要想獲得RIA牌照需要通過(guò)美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)嚴(yán)格的資質(zhì)審核，因此獲得此資質(zhì)的國(guó)內(nèi)海外投資機(jī)構(gòu)非常少，所以這也成為了足以體現(xiàn)平臺(tái)投資專業(yè)性的一項(xiàng)重要指標(biāo)。
所需的文件
申請(qǐng)前的準(zhǔn)備資料
一、海外公司信息
申請(qǐng)SEC RIA牌照，申請(qǐng)方必須正式注冊(cè)成立一家海外公司；或者是一家已經(jīng)成立了的海外公司。公司必須有注冊(cè)辦公室，以及聯(lián)絡(luò)方式。而且公司的聯(lián)絡(luò)方式在工作時(shí)間內(nèi)是可以被SEC直接聯(lián)系的。
二、公司及董事的良好記錄
公司不能有任何的不良的商業(yè)記錄；公司董事不能有任何的犯罪記錄或者個(gè)人的不良記錄。
三、員工資質(zhì)
員工資質(zhì)也是申請(qǐng)SEC RIA牌照的重要要求。公司必須聘用至少一名合資格的持牌金融理財(cái)投資顧問(wèn)成為公司牌照的員工，或由公司高管通過(guò)考試，申請(qǐng)成為SEC的個(gè)人RIA牌照。
四、商業(yè)運(yùn)營(yíng)以及合規(guī)報(bào)告
申請(qǐng)者要向SEC遞交多項(xiàng)運(yùn)營(yíng)報(bào)告，例如公司的產(chǎn)品說(shuō)明書、客戶服務(wù)合同、公司正常及操作流程、私隱條例、AML、了解客戶文檔、市場(chǎng)推廣文案規(guī)范、商業(yè)架構(gòu)等等。SEC需要申請(qǐng)者證明其有足夠的資質(zhì)合乎規(guī)范地運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)與交易。
需要遞交給SEC審核的資料
1、一份牌照的辦理委托書： 由該牌照申請(qǐng)公司董事授權(quán)大遠(yuǎn)科技負(fù)責(zé)牌照辦理的委托信；
2、公司注冊(cè)問(wèn)題文件；
3、美國(guó)公司注冊(cè)證明文件；
4、公司的章程（如有）；
5、董事的護(hù)照；
6、公司業(yè)務(wù)說(shuō)明報(bào)告；
7、系統(tǒng)報(bào)備；
8、注冊(cè)管理委員會(huì)的WebCRD/IARD系統(tǒng)；
9、填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告；
10、填寫SEC的問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告；
11、代理申請(qǐng)人的聲明；
申請(qǐng)所需的合規(guī)報(bào)告
合規(guī)報(bào)告
（1）公司產(chǎn)品介紹
產(chǎn)品介紹作為公司的’宣傳冊(cè)’，它必須詳細(xì)介紹公司的產(chǎn)品，服務(wù)，費(fèi)用，政策披露，以及其他一些公司細(xì)節(jié)的敘述描述。金融理財(cái)投資顧問(wèn)公司必須向所有客戶和潛在客戶提供該宣傳冊(cè)。
（2）投資顧問(wèn)介紹 （如有）
投資顧問(wèn)代表必須(在大多數(shù)情況下)向客戶提供的紙質(zhì)的介紹小冊(cè)子。這種形式包括雇傭關(guān)系、學(xué)歷背景、利益沖突和合規(guī)信息。一般來(lái)說(shuō)，公司高層、投資顧問(wèn)、和任何向客戶提供投資建議的人，以及任何為客戶提供建議的代表都必須有一份介紹小冊(cè)子。
（3）客戶投資咨詢合同
給予客戶的投資咨詢合同包括一項(xiàng)投資政策聲明，該聲明符合客戶咨詢合同的適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)。
（4）政策和流程手冊(cè)
公司的政策和程序手冊(cè)是你的公司將用來(lái)維護(hù)和執(zhí)行公司內(nèi)部政策的指導(dǎo)文件，從處理客戶投訴到培訓(xùn)新的投資顧問(wèn)代表。它還包括你公司的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃、政策、反洗錢政策和反內(nèi)幕交易政策。
（5）隱私政策聲明
該公司的隱私政策聲明必須在客戶關(guān)系開始時(shí)提供給所有客戶，并在此后每年提供。它必須披露公司如何存儲(chǔ)、處理和傳播客戶信息。隱私政策聲明是在您的公司的規(guī)劃和運(yùn)營(yíng)請(qǐng)就要出臺(tái)，以滿足牌照辦理州的遵從要求。
（6）道德規(guī)范說(shuō)明
確保您（公司董事）符合州標(biāo)準(zhǔn)的道德規(guī)范。
大逺科技為您提供的服務(wù)
美國(guó)SEC RIA牌照申請(qǐng)工作包括但不限于：
?協(xié)助客戶注冊(cè)海外公司；
?準(zhǔn)備SEC所需審查的資料；
?協(xié)助客戶完成公司業(yè)務(wù)說(shuō)明報(bào)告；
?協(xié)助填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告；
?協(xié)助填寫SEC的問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告；
?向美國(guó)SEC提交RIA牌照申請(qǐng)；
?配合SEC完成Form ADV Part 1A、Form ADV Part2考試內(nèi)容；
?協(xié)助完成SEC投資顧問(wèn)考試---Series 65；
?配合SEC回答問(wèn)題、盡職調(diào)查；
?協(xié)助客戶解決申請(qǐng)牌照上的問(wèn)題。
