繼火幣，OKCOIN和易派支付相繼拿到MSB的美國(guó)金融牌照后，MSB金融牌照逐漸引起了國(guó)內(nèi)業(yè)界人士的注意。

那么MSB是什么？火幣，OKCOIN和易派支付為何相繼都要注冊(cè)MSB？成功注冊(cè)MSB是否意味著可以合法地在美國(guó)開(kāi)展金融交易業(yè)務(wù)呢？這些問(wèn)題對(duì)于絕大多數(shù)業(yè)界人士來(lái)說(shuō)，仍是較為陌生的話(huà)題，因而筆者借本文有限的篇幅來(lái)做一個(gè)簡(jiǎn)要的梳理和分析。

MSB的含金量有多大？
MSB是Money Services Business的簡(jiǎn)稱(chēng)，屬于FinCEN（美國(guó)財(cái)政部下設(shè)機(jī)構(gòu)金融犯罪執(zhí)法局 ）管，屬于注冊(cè)許可制。從事金錢(qián)服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)都必須申請(qǐng)?jiān)撛S可。這類(lèi)似于中國(guó)工商登記里加上一項(xiàng)：資金服務(wù)業(yè)務(wù)。

按FinCEN 于 2013 年 3 月 18 日發(fā)出的指引，向美國(guó)人提供服務(wù)的數(shù)字資產(chǎn) “管理方” (例如資產(chǎn)發(fā)行方) 與 “兌換方” (例如交易所) 屬于美國(guó)銀行保密法案(BSA) 下的 MSB，需要在業(yè)務(wù)開(kāi)始 180 天內(nèi)完成 FinCEN 注冊(cè)。但MSB 是合規(guī)進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的必要非充分條件。由于美國(guó)聯(lián)邦層面目前對(duì)幣幣交易沒(méi)有其他明確監(jiān)管要求，我們熟知的美國(guó)本土的B網(wǎng)和P網(wǎng)都是在只持有 MSB 的前提下開(kāi)展的幣幣交易業(yè)務(wù)。

成功注冊(cè)MSB是否就萬(wàn)事大吉了?
當(dāng)然不是。從結(jié)果而言，注冊(cè)成為MSB僅僅是完成了聯(lián)邦法律層面的合規(guī)要求，屬于交易所或者金融機(jī)構(gòu)在美國(guó)合規(guī)開(kāi)展金融交易的必要但非充分條件。

就目前情況來(lái)看，在州政府層面，一方面尚未形成統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)許可標(biāo)準(zhǔn)，另一方面部分州的許可申請(qǐng)存在難度大、程序繁瑣的情況、甚至有的州尚未對(duì)此作出任何規(guī)定，因而在這種州際法律環(huán)境不穩(wěn)定的情況下，所采用的主動(dòng)、積極與美國(guó)政府進(jìn)行溝通的方式是保證其在美國(guó)推進(jìn)業(yè)務(wù)的行之有效且穩(wěn)妥的方式，值得其他交易所和業(yè)內(nèi)同行效仿。