摘要 | 千呼萬喚始出來

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1月29日，香港《2021年稅務(wù)（修訂）（附帶權(quán)益的稅務(wù)寬減）條例草案》（《條例草案》）刊憲，以便為在香港營(yíng)運(yùn)的合資格私募基金所分發(fā)的附帶權(quán)益提供稅務(wù)寬減。

2月3日（今天），提交香港立法會(huì)首讀，或?qū)⒂诓痪煤笳搅⒎ㄍㄟ^。

附帶權(quán)益是指，私募基金一般在出售已持有一段時(shí)間的投資時(shí)，與投資表現(xiàn)掛鉤的回報(bào)。
適用時(shí)限

《條例草案》的稅務(wù)寬減適用于合資格附帶權(quán)益收取者在“2020年4月1日或之后”所收取或累算的具資格附帶權(quán)益。

需要滿足的條件

根據(jù)《條例草案》“第6B部——具資格附帶權(quán)益及其稅務(wù)處理”，只有滿足一定條件，香港LPF及其他基金的附帶收益才能獲得寬減。

概括說來，需滿足條件如下:

1. 合資格附帶權(quán)益收取者須在香港提供投資管理服務(wù)；
2. 須符合實(shí)質(zhì)活動(dòng)要求；
3. 附帶權(quán)益須產(chǎn)生自合資格私人公司交易；并
4. 由香港金融管理局核證的基金，或由政府成立的創(chuàng)科創(chuàng)投基金公司分發(fā)，才符合資格獲得稅務(wù)寬減。

? 針對(duì)條件1的“須在香港提供投資管理服務(wù)”

如果是香港LPF，很容易可以滿足；但如果是其他離岸基金（如開曼基金等），則屬于非居港基金，須委任獲授權(quán)本地代表，負(fù)責(zé)代表基金向稅務(wù)局和金管局提供所需詳情和稅務(wù)寬減申報(bào)資料。

? 針對(duì)條件2的“須符合實(shí)質(zhì)活動(dòng)要求”
《條例草案》建議須符合經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(“OECD”) 的最新國(guó)際稅務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，包括防范侵蝕稅基及轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的措施。

這要求合資格附帶權(quán)益收取者，須在相關(guān)課稅年度內(nèi)，在香港雇用足夠數(shù)目的合資格全職雇員，并在香港承付營(yíng)運(yùn)開支，具體包括:
(a) 在港全職雇員平均人數(shù)為【2名或以上】；以及

(b) 因在香港提供合資格投資管理服務(wù)而承付的【本地營(yíng)運(yùn)開支總額為200萬港元或以上】。

? 針對(duì)條件3的“附帶權(quán)益須產(chǎn)生自合資格私人公司交易”
《條例草案》-“附表16D-具資格附帶權(quán)益及其稅務(wù)處理”中有詳細(xì)規(guī)定。您或您的客戶可查閱，逐條核實(shí)某香港LPF是否符合該等要求。

? 針對(duì)條件4的“金管局核證或政府成立的創(chuàng)科創(chuàng)投基金公司分發(fā)”
金管局
會(huì)在確認(rèn)基金符合相關(guān)資格后發(fā)出【核證函】，然后獲委聘的 獨(dú)立審計(jì)
師
還須證明附帶權(quán)益收取者在相關(guān)課稅年度內(nèi)符合相關(guān)實(shí)質(zhì)活動(dòng)要求和稅務(wù)寬減的條件，且【備存記錄7年】。

稅務(wù)局可征詢金管局的意見，以確定包括某服務(wù)是否屬于投資管理服務(wù)、某款項(xiàng)可否屬具資格附帶權(quán)益、某實(shí)體是否經(jīng)核證投資基金等。

這實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了香港LPF受金管局和政府監(jiān)管的一面，其附帶收益稅務(wù)寬減須由前者核證，從而將稅收寬減的審核工作部分前置，而稅務(wù)局則只是最后的把關(guān)人，同時(shí)也是是否寬減的“出口”。

具體的寬減稅率

根據(jù)《條例草案》，具資格附帶權(quán)益稅收寬減情況如下：

1. 利得稅稅率為0%。
2. 至于薪俸稅方面，100%的具資格附帶權(quán)益將不會(huì)計(jì)入受雇入息以作計(jì)算薪俸稅之用。

《條例草案》下的其他建議

此外，《條例草案》還建議就基金利得稅豁免制度，擴(kuò)大特定目的實(shí)體（Special Purpose Entity, “SPE”）可代基金持有和管理的資產(chǎn)類別，以利便基金在香港營(yíng)運(yùn)。

不僅如此，還建議設(shè)立一個(gè)切合基金運(yùn)作需要的遷冊(cè)機(jī)制，以此吸引更多已在海外成立的基金遷冊(cè)至香港落地。

宏Sir觀點(diǎn)

? 2020年8月31日，香港《有限合伙基金條例》正式實(shí)施，開始引入全新的基金法定架構(gòu)——有限合伙基金（Limited Partership Fund, LPF），為傳統(tǒng)的美元基金提供了一個(gè)全新的選擇，特別是對(duì)與中國(guó)內(nèi)地相關(guān)的私募基金非常具有吸引力。

? 基金在選擇注冊(cè)和營(yíng)運(yùn)的司法管轄區(qū)時(shí)， 稅務(wù)待遇
是重要考慮因素之一。這主要涉及到基金和基金服務(wù)提供者（基金經(jīng)理）兩個(gè)層面。

? 就基金而言，根據(jù)《統(tǒng)一豁免條例》（UFE），只要符合相關(guān)豁免條件，便可獲豁免繳付利得稅；就私募基金的服務(wù)提供者的稅務(wù)安排，一般的私募基金會(huì)支付管理費(fèi)和附帶收益。符合條件的管理費(fèi)可以根據(jù)UFE申請(qǐng)豁免，因而附帶收益稅收問題，尤為引人關(guān)注。

? 如今，附帶收益稅務(wù)寬減的《條例草案》刊憲，可以預(yù)計(jì)，其最終完成立法程序而予以實(shí)施是指日可待的事情。那么，對(duì)香港LPF基金經(jīng)理附帶收益稅務(wù)待遇的擔(dān)心，便不復(fù)存在了。

? 事實(shí)上，2019年，香港私募基金管理的資本總額(不包括房地 產(chǎn)基金)達(dá) 1,610 億美元，位列亞洲第二，僅次于內(nèi)地。香港為私募基金投資的公司提供蓬勃的IPO市場(chǎng)，同時(shí)又鄰近交易流量龐大的內(nèi)地市場(chǎng)，是私募基金的理想注冊(cè)地。

? 針對(duì)香港LPF，市場(chǎng)給出了熱烈的反饋，我們亦不斷接到境內(nèi)外客戶的咨詢。而公開數(shù)據(jù)顯示，截至1月5日，已有 70 個(gè)有限合伙基金在港成立，開始通過香港這一國(guó)際金融中心進(jìn)行投融資布局，其吸引力可見一斑。

? 特別地，如今全球疫情仍然嚴(yán)重，中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遙遙領(lǐng)先，香港LPF因此也更具投資內(nèi)地的地緣競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而對(duì)于立法通過后的附帶權(quán)益稅務(wù)寬減正式條例，我們將持續(xù)關(guān)注，并第一時(shí)間和您分享。