家族辦公室（family office）是私人財富管理中最高端的形式，家族辦公室在國外已具有較長歷史，洛克菲勒家族創(chuàng)辦了最早的家族辦公室。隨著國內(nèi)超高凈值人群的不斷涌現(xiàn)以及、財富傳承需求的逐步涌現(xiàn)以及對于家族辦公室模式的認知加深，家族辦公室在我國也處于不斷成長的階段。

從家族辦公室服務看，大致可以分為財富管理、財富規(guī)劃、慈善、信托和公司服務、稅務規(guī)劃、家族治理幾類，具體包括投資、風險管理、法律、稅務、家族治理、家族教育、傳承規(guī)劃、慈善管理、藝術(shù)品收藏、安保管理、娛樂旅行、全球物業(yè)管理、管家服務等?？偟膩碚f，家族辦公室的作用可以總結(jié)為專注于富豪家族的投資并解決家族的“軟性”需求。與一般私人銀行服務相比，家族辦公室服務更加從客戶本身出發(fā)，以管理資產(chǎn)管理規(guī)模收取服務費，服務以整個家族需求為出發(fā)點，更加體現(xiàn)家族財富管理和傳承的特殊需求。

根據(jù)服務范圍家族辦公室可以分為兩大類：單一家族辦公室(Single FO，簡稱為SFO)和聯(lián)合家族辦公室(Multi FO，簡稱MFO)。

單一家族辦公室(Single FO)

單一家族辦公室，顧名思義，就是為一個家族提供服務的FO。美國證券交易委員會(SEC)將單一家族辦公室定義為“由富有家族設立的法人實體，用以進行財富管理、財富規(guī)劃、以及為本家族成員提供其他服務”

盡管單一家族辦公室的職能和活動千差萬別，我們還是可以根據(jù)其資產(chǎn)規(guī)模和外(內(nèi))包程度，將其分為三種類型：精簡型、混合型和全能型。

精簡型：精簡型家族辦公室主要承擔家族記賬、稅務以及行政管理等事務，直接雇員很少，甚至僅由企業(yè)內(nèi)深受家族信任的高管及員工兼職承擔(例如財務工作由公司CFO及財務部、行政管理工作由董事長辦公室主任統(tǒng)籌等)；實質(zhì)的投資及咨詢職能主要通過外包的形式，由外部私人銀行、基金公司(VC/PE/對沖基金)、家族咨詢公司等承擔。某些中國企業(yè)內(nèi)部設立了投資發(fā)展部/戰(zhàn)略投資部，往往是做主營業(yè)務之外的投資，其在事實上承擔了精簡型家族辦公室的職能，我們可以將其看做FO的早期形態(tài)。

混合型：混合型家族辦公室自行承擔設立家族戰(zhàn)略性職能，而將非戰(zhàn)略性職能外包，外包職能與家族偏好及特征密切相關(guān)?；旌闲图易遛k公室聘用全職員工，承擔核心的法律、稅務、整體資產(chǎn)配置以及某些特定的資產(chǎn)類別投資(例如，如果家族實體公司為房地產(chǎn)，F(xiàn)O房地產(chǎn)相關(guān)投資將會自己完成)。在某些關(guān)鍵性職能的人員配置上，可能會使用具有相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗且忠誠的家族成員。混合型FO管理的資產(chǎn)規(guī)模約為1億—5億美元。某些中國家族在實體公司以外設立的控股公司、投資公司、投資基金或者其他法人主體，我們可以將其看做混合型家族辦公室發(fā)展的早期形態(tài)。

全能型：全能型家族辦公室覆蓋圍繞家族需求展開的大部分職能，以確保家族實現(xiàn)最大限度的控制、安全和隱私。全部職能都由全職雇員承擔，包括投資、風險管理、法律、稅務、家族治理、家族教育、傳承規(guī)劃、慈善管理、藝術(shù)品收藏、安保管理、娛樂旅行、全球物業(yè)管理、管家服務等。出于家族目標、成本預算及人才聘用的考慮，在確保投資頂層設計的前提下，可能將部分資產(chǎn)類別的投資外包給其他專業(yè)機構(gòu)，例如風險投資、PE投資、對沖基金、另類資產(chǎn)等。全能型家族辦公室管理的資產(chǎn)規(guī)模超過10億美元，此時，家族可投資金融資產(chǎn)的主要部分將通過家族辦公室進行管理。

聯(lián)合家族辦公室(Multi FO)

聯(lián)合家族辦公室，則是為多個家族服務的FO，主要有三類來源：第一類是由SFO接納其他家族客戶轉(zhuǎn)變而來，第二類則是私人銀行為了更好地服務大客戶而設立，第三類是由專業(yè)人士創(chuàng)辦。