家族企業(yè)如何使用BVI信托制定接班人計劃
英屬維爾京群島(BVI)，作為一個離岸管轄區(qū)，以簡單、有效和穩(wěn)妥的監(jiān)管方式提供適合國際舞臺的 BVI 公司而聞名于世。但是，BVI 還可以提供各種現(xiàn)代化和高效的信托解決方案。除了典型的信托優(yōu)勢外，這些解決方案還可以幫助客戶制定接班人計劃、稅務計劃、維持保密性、控制和使資產(chǎn)集中化。
為什么要使用信托持有BVI公司股份？
在 BVI，如果一名股東死亡而又必須轉讓其在 BVI 公司中的股份時，信托的重要性就顯而易見。如果 BVI 公司的股東是個體，無論是以其個人名義還是通過代理人安排，在 BVI 中都必須有該股東的遺囑認證書（或若無遺囑認證書，則為遺產(chǎn)管理委任證書）才能有效和合法地在該股東死亡后轉讓其股份。獲取遺囑認證書可能需要六個月時間，而且遺囑認證書是一份公文，該股東會因此失去保密性。獲得遺囑認證書后，股份將按照該股東住所的法律進行轉讓，這可能與股東的真實意愿有所出入。
如果 BVI 公司是一個家族經(jīng)營企業(yè)或擁有家族運營企業(yè)的股份，則必須好好考慮公司的未來。如果個體受益所有人死亡，其股份將在子女和未亡配偶之間分配，這通常會在企業(yè)的運營方面產(chǎn)生分歧和爭議。更糟糕的是，如果個體股東（如家族的族長）在有生之年離婚，該股東還會損失某些有表決權的資本的所有權。家族企業(yè)一般很難傳承超過兩代人。讓信托持有股份可以使控制權和所有權集中化和持續(xù)下去，而且董事會可以不用擔心股東分歧和干擾，從而安心地運營公司。但是必須說明的是，取決于信托條款，可能需要不同的受托人參與程度。
在國際商務世界中，許多客戶都會在多個管轄區(qū)中開設公司和運營點。從企業(yè)管治、接班人和控制角度來看，他們往往喜歡將所有權集中在一個地點，有時是一家公司。BVI 公司經(jīng)常被用作其他業(yè)務利益的控股公司，而且考慮到 BVI 現(xiàn)行的信托法及其成本效益，在 BVI 信托中持有 BVI 公司的股份是實現(xiàn)所需目標的一個有效和普遍的解決方法。
除可通過信托持有股份解決接班人問題的優(yōu)點外，信托的好處還包括：
BVI 已發(fā)展成為一個信托管轄區(qū)，擁有各種不同的解決方案，幫助客戶應對以上擔憂。
《2003 維爾京群島特別信托法》(“VISTA”)
在 VISTA 下，客戶可以財產(chǎn)授予者的身份將其在 BVI 公司中的股份轉移到信托中。根據(jù)稅務建議，財產(chǎn)授予者可以繼續(xù)擔任 BVI 公司的董事，而且 BVI 公司中的股份將由受托人持有，因此這些股份在財產(chǎn)授予者死亡后不需要遺囑認證流程即可轉讓。VISTA 信托的其中一名受托人必須是經(jīng)認證的 BVI 受托人或 BVI 私人信托公司。
VISTA 禁止受托人干預 BVI 公司的管理，除了某些預先規(guī)定的情況外，這意味著董事對公司資產(chǎn)的管理不受受托人經(jīng)常相互沖突的目標束縛。如果公司宣布將向信托支付股息，則以財產(chǎn)授予者的意愿書為指導，根據(jù)信托書的條款分派股息給受益人。
VISTA 的另外一個優(yōu)勢是《董事局規(guī)章》(“ODRs”)。ODR 使財產(chǎn)授予者可以決定信托期間相關公司的董事（BVI 信托可以持續(xù)長達 360年）。這可以讓財產(chǎn)授予者確定當其不再干涉公司事務時誰將最終管理該 BVI 公司，這對于確保家族企業(yè)的長遠未來尤其重要。ODR 允許財產(chǎn)授予者建立委任、開除和為 BVI 公司的董事提供薪酬的程序，該等程序甚至在其死亡后依然有效。
只有 BVI 公司中的股份可以通過 VISTA 信托讓受托人持有。但是，位于任何管轄區(qū)中的任何資產(chǎn)都可以由 BVI 控股公司擁有，以實現(xiàn)國際資產(chǎn)的集中化。
VISTA 信托是持有“高風險”資產(chǎn)的客戶的理想解決方案，與此相比，標準信托的受托人則因為管理和控制責任（如控制私人公司和投機投資中的股權）往往回避這種“高風險”資產(chǎn)。
私人信托公司 (“PTC”)
由于各種原因，某些客戶可能不愿意捐贈其資產(chǎn)到機構受托人，盡管 VISTA 提供了許多保障措施且 BVI 金融服務委員會制定了相關規(guī)章。這些原因可能包括保密性、信任或機構受托人不具備專業(yè)的商業(yè)知識。作為另一個選擇，這些客戶可能會考慮建立 PTC 作為BVI 信托的受托人。通過讓家族成員擔任 PTC 的董事，他們可以在保留資產(chǎn)控制權的同時分開法定所有權。PTC 不要求董事必須為 BVI 人，但是必須就董事會的構成獲取合適的建議。
PTC 董事會（董事）作為信托的受托人承擔著制定決策的責任，因此，委托合適的董事非常重要。董事會通常由家族成員和機構董事混合組成，由家族成員提供與業(yè)務決策相關的專業(yè)知識，機構董事提供管理方面的專業(yè)知識。良好的企業(yè)管治取決于均衡的董事能力和技能，在這方面，這種模型將繼續(xù)使公司獲益。
PTC 將是 BVI 公司，因此其股份將受 BVI 遺囑認證的約束。因此，股份的受益所有人應考慮將其股份轉移到信托中（這些股份沒有任何財務價值，因為資產(chǎn)將由以他們?yōu)槭芡腥说男磐谐钟?。另外一個極具吸引力的選擇是依靠 BVI VISTA 信托處理股份，這種方法允許受益所有人在其有生之年和死后繼續(xù)決定 PTC 的董事會成員。這種結構可確保通過以 PTC 為受托人的信托持有的資產(chǎn)繼續(xù)由 PTC 董事控制（董事已由受益所有人確定），但是 PTC 中的股份在財產(chǎn)授予者死亡后將由信托保管。
人壽信托
如果客戶不希望產(chǎn)生實質性的信托，只是想要避免遺囑認證和特留份繼承權，那么他們應該考慮使用人壽信托。人壽信托實際上是一代人的 VISTA 信托，財產(chǎn)授予者有權在其有生之年獲得信托的收入。人壽信托的資產(chǎn)是 BVI 公司中的股份，因此，收入是指從該公司獲得的股息。當財產(chǎn)授予者死亡時，其股份自動轉讓給指定的受益人。這是一種可撤銷信托，因此財產(chǎn)授予者可以在其希望的任何時候撤回股份，而且只要財產(chǎn)授予者有能力就可以隨時更改剩余財產(chǎn)受益人。
這是一種低成本和較不靈活的解決方案，不適用于財產(chǎn)繼承存在糾紛的情況，因為這些資產(chǎn)不具備足夠的財務成熟性，或資產(chǎn)的價值不能保證實質性的信托。
全權信托
如果客戶不希望使用 VISTA 法律或 PTC，他們可以建立具有全權處分權的標準 BVI 信托。受托人沒有 VISTA 的保護，因此其責任更加巨大，成本也更高。
這種信托最適合財產(chǎn)授予者希望由專業(yè)的受托人繼續(xù)代表其后代持有和管理資產(chǎn)的情況，而且只為受益者提供財產(chǎn)授予者最初計劃的財務收益。這種信托靈活性最高，同樣也最為復雜，但是它在稅務和接班人計劃中具有明顯優(yōu)勢，尤其是受益者未成年、揮霍無度或有特殊需要時。
作者：Nerine Trust Company (BVI) Ltd.
為什么要使用信托持有BVI公司股份？
在 BVI，如果一名股東死亡而又必須轉讓其在 BVI 公司中的股份時，信托的重要性就顯而易見。如果 BVI 公司的股東是個體，無論是以其個人名義還是通過代理人安排，在 BVI 中都必須有該股東的遺囑認證書（或若無遺囑認證書，則為遺產(chǎn)管理委任證書）才能有效和合法地在該股東死亡后轉讓其股份。獲取遺囑認證書可能需要六個月時間，而且遺囑認證書是一份公文，該股東會因此失去保密性。獲得遺囑認證書后，股份將按照該股東住所的法律進行轉讓，這可能與股東的真實意愿有所出入。
如果 BVI 公司是一個家族經(jīng)營企業(yè)或擁有家族運營企業(yè)的股份，則必須好好考慮公司的未來。如果個體受益所有人死亡，其股份將在子女和未亡配偶之間分配，這通常會在企業(yè)的運營方面產(chǎn)生分歧和爭議。更糟糕的是，如果個體股東（如家族的族長）在有生之年離婚，該股東還會損失某些有表決權的資本的所有權。家族企業(yè)一般很難傳承超過兩代人。讓信托持有股份可以使控制權和所有權集中化和持續(xù)下去，而且董事會可以不用擔心股東分歧和干擾，從而安心地運營公司。但是必須說明的是，取決于信托條款，可能需要不同的受托人參與程度。
在國際商務世界中，許多客戶都會在多個管轄區(qū)中開設公司和運營點。從企業(yè)管治、接班人和控制角度來看，他們往往喜歡將所有權集中在一個地點，有時是一家公司。BVI 公司經(jīng)常被用作其他業(yè)務利益的控股公司，而且考慮到 BVI 現(xiàn)行的信托法及其成本效益，在 BVI 信托中持有 BVI 公司的股份是實現(xiàn)所需目標的一個有效和普遍的解決方法。
除可通過信托持有股份解決接班人問題的優(yōu)點外，信托的好處還包括：
- 資產(chǎn)保護
- 按子女組織股份和總體財富的繼承權
- 保護婚前資產(chǎn)不受離婚的影響
- 保密性
BVI 已發(fā)展成為一個信托管轄區(qū)，擁有各種不同的解決方案，幫助客戶應對以上擔憂。
《2003 維爾京群島特別信托法》(“VISTA”)
在 VISTA 下，客戶可以財產(chǎn)授予者的身份將其在 BVI 公司中的股份轉移到信托中。根據(jù)稅務建議，財產(chǎn)授予者可以繼續(xù)擔任 BVI 公司的董事，而且 BVI 公司中的股份將由受托人持有，因此這些股份在財產(chǎn)授予者死亡后不需要遺囑認證流程即可轉讓。VISTA 信托的其中一名受托人必須是經(jīng)認證的 BVI 受托人或 BVI 私人信托公司。
VISTA 禁止受托人干預 BVI 公司的管理，除了某些預先規(guī)定的情況外，這意味著董事對公司資產(chǎn)的管理不受受托人經(jīng)常相互沖突的目標束縛。如果公司宣布將向信托支付股息，則以財產(chǎn)授予者的意愿書為指導，根據(jù)信托書的條款分派股息給受益人。
VISTA 的另外一個優(yōu)勢是《董事局規(guī)章》(“ODRs”)。ODR 使財產(chǎn)授予者可以決定信托期間相關公司的董事（BVI 信托可以持續(xù)長達 360年）。這可以讓財產(chǎn)授予者確定當其不再干涉公司事務時誰將最終管理該 BVI 公司，這對于確保家族企業(yè)的長遠未來尤其重要。ODR 允許財產(chǎn)授予者建立委任、開除和為 BVI 公司的董事提供薪酬的程序，該等程序甚至在其死亡后依然有效。
只有 BVI 公司中的股份可以通過 VISTA 信托讓受托人持有。但是，位于任何管轄區(qū)中的任何資產(chǎn)都可以由 BVI 控股公司擁有，以實現(xiàn)國際資產(chǎn)的集中化。
VISTA 信托是持有“高風險”資產(chǎn)的客戶的理想解決方案，與此相比，標準信托的受托人則因為管理和控制責任（如控制私人公司和投機投資中的股權）往往回避這種“高風險”資產(chǎn)。
私人信托公司 (“PTC”)
由于各種原因，某些客戶可能不愿意捐贈其資產(chǎn)到機構受托人，盡管 VISTA 提供了許多保障措施且 BVI 金融服務委員會制定了相關規(guī)章。這些原因可能包括保密性、信任或機構受托人不具備專業(yè)的商業(yè)知識。作為另一個選擇，這些客戶可能會考慮建立 PTC 作為BVI 信托的受托人。通過讓家族成員擔任 PTC 的董事，他們可以在保留資產(chǎn)控制權的同時分開法定所有權。PTC 不要求董事必須為 BVI 人，但是必須就董事會的構成獲取合適的建議。
PTC 董事會（董事）作為信托的受托人承擔著制定決策的責任，因此，委托合適的董事非常重要。董事會通常由家族成員和機構董事混合組成，由家族成員提供與業(yè)務決策相關的專業(yè)知識，機構董事提供管理方面的專業(yè)知識。良好的企業(yè)管治取決于均衡的董事能力和技能，在這方面，這種模型將繼續(xù)使公司獲益。
PTC 將是 BVI 公司，因此其股份將受 BVI 遺囑認證的約束。因此，股份的受益所有人應考慮將其股份轉移到信托中（這些股份沒有任何財務價值，因為資產(chǎn)將由以他們?yōu)槭芡腥说男磐谐钟?。另外一個極具吸引力的選擇是依靠 BVI VISTA 信托處理股份，這種方法允許受益所有人在其有生之年和死后繼續(xù)決定 PTC 的董事會成員。這種結構可確保通過以 PTC 為受托人的信托持有的資產(chǎn)繼續(xù)由 PTC 董事控制（董事已由受益所有人確定），但是 PTC 中的股份在財產(chǎn)授予者死亡后將由信托保管。
人壽信托
如果客戶不希望產(chǎn)生實質性的信托，只是想要避免遺囑認證和特留份繼承權，那么他們應該考慮使用人壽信托。人壽信托實際上是一代人的 VISTA 信托，財產(chǎn)授予者有權在其有生之年獲得信托的收入。人壽信托的資產(chǎn)是 BVI 公司中的股份，因此，收入是指從該公司獲得的股息。當財產(chǎn)授予者死亡時，其股份自動轉讓給指定的受益人。這是一種可撤銷信托，因此財產(chǎn)授予者可以在其希望的任何時候撤回股份，而且只要財產(chǎn)授予者有能力就可以隨時更改剩余財產(chǎn)受益人。
這是一種低成本和較不靈活的解決方案，不適用于財產(chǎn)繼承存在糾紛的情況，因為這些資產(chǎn)不具備足夠的財務成熟性，或資產(chǎn)的價值不能保證實質性的信托。
全權信托
如果客戶不希望使用 VISTA 法律或 PTC，他們可以建立具有全權處分權的標準 BVI 信托。受托人沒有 VISTA 的保護，因此其責任更加巨大，成本也更高。
這種信托最適合財產(chǎn)授予者希望由專業(yè)的受托人繼續(xù)代表其后代持有和管理資產(chǎn)的情況，而且只為受益者提供財產(chǎn)授予者最初計劃的財務收益。這種信托靈活性最高，同樣也最為復雜，但是它在稅務和接班人計劃中具有明顯優(yōu)勢，尤其是受益者未成年、揮霍無度或有特殊需要時。
作者：Nerine Trust Company (BVI) Ltd.
