對(duì)于高凈值人群來(lái)說(shuō)，家族財(cái)富保障和傳承工具主要包括遺囑、保險(xiǎn)等，涉及到婚姻關(guān)系的還包括簽署婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議的方式。與這幾種傳統(tǒng)方式相比, 家族信托有著期限長(zhǎng)（可以是永續(xù)信）、獨(dú)立性強(qiáng)（信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與受益權(quán)分離）、委托人的控制力強(qiáng)（可以根據(jù)委托人的意愿分配財(cái)富, 以及決定資金的投資方向）以及財(cái)產(chǎn)的多樣性（可以把有形和無(wú)形的資產(chǎn)都裝進(jìn)信托進(jìn)行打理）等其他工具無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

　?。ㄒ唬┘易逍磐信c遺囑

　　根據(jù)我國(guó)《繼承法》16條：“公民可以依照本法規(guī)定立遺囑處分個(gè)人財(cái)產(chǎn)，并可以指定遺囑執(zhí)行人?！奔易逍磐信c遺囑相比，有著以下優(yōu)勢(shì)：

　　首先遺囑是死因行為，只有在遺囑人去世之后才會(huì)發(fā)生效力，但是遺囑人一旦死亡，對(duì)于自己生前財(cái)產(chǎn)的具體繼承便失去了控制，如果發(fā)生生前未預(yù)料的情形也無(wú)法再做出調(diào)整。但是家族信托是以信托合同為基礎(chǔ)的，所以在委托人生前就可以發(fā)生效力，委托人在生前就可以隨時(shí)了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況，有權(quán)要求受托人做出說(shuō)明，有權(quán)調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)的管理方法，甚至可以解任和更換受托人。

　　其次，遺囑繼承在很多情況下財(cái)產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)比較繁瑣，一般而言，僅有死者生前辦理的遺囑公證無(wú)法辦理財(cái)產(chǎn)過(guò)戶，往往需要辦理繼承權(quán)公證。所謂遺囑公證是指公證機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)對(duì)其做出的遺囑真實(shí)性予以證明。而繼承權(quán)公證是指公證機(jī)構(gòu)依法對(duì)繼承人繼承行為的真實(shí)性、合法性進(jìn)行證明，對(duì)繼承人的繼承權(quán)予以確認(rèn)。以房產(chǎn)繼承為例，盡管司法部于2016年7月5日廢止了《司法部、建設(shè)部關(guān)于房產(chǎn)登記管理中加強(qiáng)公證的聯(lián)合通知》2，但是目前很多地方辦理繼承房產(chǎn)過(guò)戶還是需要提交繼承權(quán)公證書(shū)。比如：目前在北京不動(dòng)產(chǎn)登記事務(wù)中心辦理繼承房產(chǎn)過(guò)戶登記，需要提供繼承權(quán)公證書(shū)，僅有遺囑公證無(wú)法辦理。而在公證處辦理繼承權(quán)公證需要繼承人一致同意才給出具，并且繼承權(quán)公證的費(fèi)用遠(yuǎn)高于一般遺囑公證3。

　　此外，家族信托與遺囑相比更尊重財(cái)富所有者的意愿。我國(guó)《繼承法》對(duì)于遺囑規(guī)定了“特留份條款”4，而家族信托在傳承財(cái)富時(shí)并不受該條款的限制，雖然這并不意味著家族信托無(wú)視對(duì)特定子女的保護(hù)，但是家族信托確實(shí)在設(shè)計(jì)上具有更大的靈活性，可以由財(cái)富所有者按照自己的意愿根據(jù)自己家族的實(shí)際情況對(duì)于財(cái)富傳承問(wèn)題進(jìn)行安排。

　?。ǘ┘易逍磐信c保險(xiǎn)

　　家族信托和保險(xiǎn)在財(cái)富傳承方面有一定的相似性，都可以指定受益人，并且約定受益比例和受益的方式。但是家族信托相比于保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)最大的優(yōu)勢(shì)在于，保險(xiǎn)是通過(guò)支付保費(fèi)，受益人領(lǐng)取保險(xiǎn)金的方式使家族后代受益，這種方式只適合傳承現(xiàn)金類資產(chǎn)，而家族信托可以放進(jìn)多種財(cái)富形式，除了現(xiàn)金類資產(chǎn)，股權(quán)、房產(chǎn)等其他形式的財(cái)產(chǎn)也可以通過(guò)家族信托進(jìn)行管理并使家族后代從中受益。

　　此外，在家族財(cái)產(chǎn)保護(hù)方面，家族信托的隔離效果比保險(xiǎn)更為徹底。對(duì)于保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)人繳納保費(fèi)之后，受益人領(lǐng)取保險(xiǎn)金之前，此部分資金所有權(quán)是屬于保險(xiǎn)公司的，并且不與保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行完全的風(fēng)險(xiǎn)隔離。根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定：如果保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在賠償或者給付保險(xiǎn)金前，先用于所欠職工工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金。所以在保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的情況下，理論上受益人或被保險(xiǎn)人是有可能拿不到合同約定的賠償或保險(xiǎn)金的，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)會(huì)優(yōu)先滿足在先順位的支付義務(wù)。并且，《保險(xiǎn)法》僅提到“普通破產(chǎn)債權(quán)”的受償在“賠償或者給付保險(xiǎn)金”之后，但未明確對(duì)于有擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)與保險(xiǎn)賠償金或保險(xiǎn)金的償付的先后順序。而對(duì)于家族信托來(lái)說(shuō)，信托財(cái)產(chǎn)是與受托人固有資產(chǎn)完全區(qū)分隔離的，信托財(cái)產(chǎn)的安全不受受托人自身風(fēng)險(xiǎn)因素影響。就家族信托的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能。

　　（三）家族信托與婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議

　　婚姻關(guān)系是家族財(cái)富保障和傳承無(wú)法回避的問(wèn)題。根據(jù)我國(guó)《婚姻法》規(guī)定：夫妻婚后生產(chǎn)、投資收益以及繼承的財(cái)產(chǎn)均為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，而且即便是婚前的個(gè)人財(cái)產(chǎn)也往往會(huì)因?yàn)樨?cái)產(chǎn)流動(dòng)和變現(xiàn)等原因與婚后財(cái)產(chǎn)界限模糊。一旦發(fā)生婚姻變故，財(cái)產(chǎn)往往很難保障。此外，家族財(cái)富傳承過(guò)程中，子女的婚姻變故也是需要考慮的重要因素，因?yàn)槿绻蛔龀雒魇景才牛优楹罄^承的財(cái)產(chǎn)與其配偶共同所有，即便子女在婚前繼承財(cái)產(chǎn)，同樣也難以排除婚后與其配偶共同生活導(dǎo)致的一些婚前繼承財(cái)產(chǎn)與婚后財(cái)產(chǎn)進(jìn)行混同的風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)免受婚姻變故的影響，傳統(tǒng)的做法是夫妻雙方簽署婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議。根據(jù)我國(guó)《婚姻法》規(guī)定：“夫妻可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財(cái)產(chǎn)以及婚前財(cái)產(chǎn)及婚后各自所得歸各自所有”。夫妻雙方可以試圖通過(guò)簽訂書(shū)面財(cái)產(chǎn)協(xié)議的方式對(duì)雙方財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分離，一旦發(fā)生婚姻變故，各自財(cái)產(chǎn)均無(wú)法由對(duì)方取得。但《婚姻法》同時(shí)也提到“夫妻書(shū)面約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財(cái)產(chǎn)歸各自所有，一方因撫育子女、照料老人、協(xié)助另一方工作等付出較多義務(wù)的，離婚時(shí)有權(quán)向另一方請(qǐng)求補(bǔ)償，另一方應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)償”。因此，即使有婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議，如果一方付出了較多義務(wù)，其仍然有權(quán)要求另一方從自己的財(cái)產(chǎn)中給予一定的補(bǔ)償。家族信托與婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議相比的優(yōu)勢(shì)在于，其可以由財(cái)富所有者單方設(shè)立，無(wú)需告知或經(jīng)結(jié)婚對(duì)象的同意，嚴(yán)格的保密性可以避免因?yàn)楹炗喕榍柏?cái)產(chǎn)協(xié)議造成的情感隔閡，而且為了防止家族后代落入婚姻陷阱，可以在家族信托的設(shè)立過(guò)程中，排除子女或配偶的收益權(quán)5。

　　注：

1.《2014年信托業(yè)專題研究報(bào)告》
2. 1991年《司法部、建設(shè)部關(guān)于房產(chǎn)登記管理中加強(qiáng)公證的聯(lián)合通知》中規(guī)定：“遺囑人死亡后，遺囑受益人須持公證機(jī)關(guān)出具的‘遺囑公證書(shū)’和‘遺囑繼承權(quán)公證書(shū)’或‘接受遺贈(zèng)公證書(shū)’，以及房產(chǎn)所有權(quán)證、契證到房地產(chǎn)管理機(jī)關(guān)辦理房產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記手續(xù)。
3. 以北京公證價(jià)格為例，根據(jù)《北京市公證服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》，遺囑公證，每件收費(fèi)400元；繼承權(quán)公證：受益額20萬(wàn)元以下的部分，按不超過(guò)1.2%收??；超過(guò)20萬(wàn)元不滿50萬(wàn)元的部分，按不超過(guò)1%收取；超過(guò)50萬(wàn)元不滿500萬(wàn)元的部分，按不超過(guò)0.8%收?。怀^(guò)500萬(wàn)元不滿1000萬(wàn)元的部分，按不超過(guò)0.5%收??；超過(guò)1000萬(wàn)元的部分，按不超過(guò)0.1%收取。
4.《繼承法》第十九條“遺囑應(yīng)當(dāng)對(duì)缺乏勞動(dòng)能力又沒(méi)有生活來(lái)源的繼承人保留必要的遺產(chǎn)份額”
5. 通過(guò)設(shè)立家族信托規(guī)避婚姻變故風(fēng)險(xiǎn)的典型案例為：世界傳媒大亨默克多在與第三任妻子鄧文迪結(jié)婚前，把名下的主要資產(chǎn)，特別是新聞集團(tuán)股權(quán)都裝入了家族信托進(jìn)行隔離保護(hù)。2013年末，離婚的鄧文迪僅獲非常少量的財(cái)產(chǎn)。